+Článok 50 Posudzovanie korelačnej štruktúry
---+Článok 50 1
---+Článok 50 2
|
Článok 50 Posudzovanie korelačnej štruktúry
1. Prehľad
| Názov |
Regulácia |
|
Článok 50 1
|
1. Pri posudzovaní metodiky, ktorú inštitúcia používa na určenie korelácie zlyhania medzi rôznymi emitentmi, ako sa vyžaduje v článku 325bn ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, príslušné orgány:
|
a)
|
overujú, či sa ako vstupné údaje na určenie korelácie medzi rôznymi emitentmi používajú len kótované akcie a kreditné rozpätia;
|
|
b)
|
ak inštitúcia používa copula funkcie na modelovanie korelácií zlyhania, posudzujú internú validáciu predpokladov copula funkcie, ktorú vykonala inštitúcia, a overujú, či existuje kompatibilita medzi historickými údajmi použitými na kalibráciu korelácií a emitentmi zahrnutými do portfólia inštitúcie;
|
|
c)
|
identifikujú, či je korelácia medzi emitentmi založená na absolútnych alebo relatívnych výnosoch, a posudzujú, či sú dôvody výberu typu výnosov:
|
ii)
|
konzistentné s rozhodnutiami inštitúcií v súvislosti s inými aspektmi interného modelu merania rizika;
|
|
|
d)
|
posudzujú, či je metóda, ktorú inštitúcia používa na výpočet korelácie uplatniteľného časového horizontu z výnosov vypočítaných v kratšom časovom horizonte, spoľahlivá;
|
|
e)
|
posudzujú, ako inštitúcia určuje kalibračné obdobie uvedené v článku 325bn ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
|
Na účely písmena a) môžu príslušné orgány prípadne požadovať, aby inštitúcia poskytla údaje použité na modelovanie korelácie medzi vzorkou emitentov, ktorých vybrali príslušné orgány, a overovať, či sa tieto údaje týkajú len kótovaných akcií a kreditných rozpätí.
Na účely písmena d) príslušné orgány overujú, či sa v prípade, že inštitúcia uplatňuje výnimku uvedenú v článku 325bn ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, používa korelácia 60 pracovných dní len medzi akciovými pozíciami, na ktoré sa uvedená výnimka používa, a či sa korelácia meria inak v časovom horizonte jedného roka.
Na účely písmena e) príslušné orgány overujú, či prístup, ktorý inštitúcia používa na výber obdobia vrátane jeho dĺžky, je:
|
b)
|
zdokumentovaný v interných politikách inštitúcie;
|
|
c)
|
preskúmaný s cieľom zohľadniť akékoľvek zmeny stresového obdobia uvedené v článku 325bc ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
|
|
|
Článok 50 2
|
2. Na účely odseku 1 písm. b) príslušné orgány na vzorke emitentov, v prípade ktorých má inštitúcia pozície, na ktoré sa vzťahujú požiadavky na vlastné zdroje pre riziko zlyhania, overujú, či sú párové korelácie emitentov odvodené z korelačného modelovania zlučiteľné s párovými koreláciami emitentov odvodenými z pozorovateľných trhových údajov.
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požiadavky
1.3 Súvisiace štandardy
2. Identifikované požiadavky
Požiadavky
| Zdroj |
Požiadavka |
3. Súvisiace štandardy
Štandardy
| Zdroj |
Požiadavka |
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|