+Člen 50 Ocena korelacijske strukture
---+Člen 50 1
---+Člen 50 2
|
Člen 50 Ocena korelacijske strukture
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 50 1
|
1. Pri ocenjevanju metodologije, ki jo institucija uporablja za določitev korelacije neplačila med različnimi izdajatelji v skladu s členom 325bn(1), točka (c), Uredbe (EU) št. 575/2013, pristojni organi:
|
(a)
|
preverijo, ali se kot vhodni podatki za določitev korelacije med različnimi izdajatelji uporabljajo samo lastniški instrumenti, ki kotirajo na borzi, in kreditni razmiki;
|
|
(b)
|
kadar institucija uporablja kopule za modeliranje korelacij neplačila, ocenijo notranjo validacijo predpostavk kopule, ki jo je izvedla institucija, in preverijo, ali so pretekli podatki, uporabljeni za umeritev korelacij, združljivi z izdajatelji, vključenimi v portfelj institucije;
|
|
(c)
|
opredelijo, ali korelacija med izdajatelji temelji na absolutnih ali relativnih donosih, in ocenijo, ali je utemeljitev izbire vrste donosa:
|
(ii)
|
dosledna z izbirami institucije v zvezi z drugimi vidiki notranjega modela za merjenje tveganj;
|
|
|
(d)
|
ocenijo, ali je metoda, ki jo institucija uporablja za pridobitev korelacije med ustreznim obdobjem in donosi, izračunanimi za krajše obdobje, razumna;
|
|
(e)
|
ocenijo, kako institucija določi obdobje umerjanja iz člena 325bn(1), točka (c), Uredbe (EU) št. 575/2013.
|
Za namene točke (a) lahko pristojni organi po potrebi od institucije zahtevajo, da zagotovi podatke, uporabljene za modeliranje korelacije med vzorcem izdajateljev, ki ga izberejo pristojni organi, in preverijo, ali se ti podatki nanašajo samo na lastniške vrednostne papirje, ki kotirajo na borzi, in kreditne razmike.
Za namene točke (d) pristojni organi preverijo, ali se, kadar institucija uporablja odstopanje iz člena 325bn(3) Uredbe (EU) št. 575/2013, korelacija v obdobju 60 delovnih dni uporablja samo med pozicijami v lastniških finančnih instrumentih, za katere se uporablja to odstopanje, in ali se korelacija sicer meri v obdobju enega leta.
Za namene točke (e) pristojni organi preverijo, ali je pristop, ki ga institucija uporablja za izbiro obdobja, vključno z njegovim trajanjem:
|
(b)
|
dokumentiran v notranjih politikah institucije;
|
|
(c)
|
pregledan, da se upoštevajo morebitne spremembe stresnega obdobja iz člena 325bc(2) Uredbe (EU) št. 575/2013.
|
|
|
Člen 50 2
|
2. Za namene odstavka 1, točka (b), pristojni organi na vzorcu izdajateljev, za katere ima institucija pozicije, za katere veljajo kapitalske zahteve za tveganje neplačila, preverijo, ali so korelacije parov izdajateljev, ki izhajajo iz modeliranja korelacij, združljive s korelacijami parov izdajateljev, pridobljenimi iz tržnih podatkov, ki jih je mogoče opazovati.
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|