+Članak 50. Procjena strukture korelacije
---+Članak 50. 1
---+Članak 50. 2

Članak 50. Procjena strukture korelacije

1. Pregled

,
Članak 50. 1

1.   Kad procjenjuju metodologiju institucije za određivanje korelacije među izdavateljima, kako je propisano u članku 325.bn stavku 1. točki (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, nadležna tijela dužna su:

(a)

provjeriti jesu li kao ulazni podaci korišteni samo uvršteni vlasnički instrumenti i kreditne marže;

(b)

ako institucija za modeliranje korelacija nastanka statusa neispunjavanja obveza koristi kopule, procijeniti njezinu internu validaciju pretpostavki kopule i provjeriti ima li slaganja između povijesnih podataka korištenih za kalibraciju korelacija i izdavatelja uključenih u portfelj institucije;

(c)

utvrditi temelje li se korelacije među izdavateljima na apsolutnim ili relativnim povratima i procijeniti je li obrazloženje odabira vrste povrata:

i.

pouzdano;

ii.

u skladu s odabirima institucije u vezi s drugim aspektima internog modela za mjerenje rizika;

(d)

procijeniti je li pouzdana metoda kojom institucija određuje korelaciju na propisanom razdoblju iz povrata izračunanih na kraćem razdoblju;

(e)

procijeniti kako institucija određuje razdoblje za kalibraciju iz članka 325.bn stavka 1. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013.

Za potrebe točke (a), nadležna tijela mogu, ovisno o slučaju, zatražiti da institucija dostavi podatke koje je koristila za modeliranje korelacije između uzorka izdavatelja koji su nadležna tijela odabrala i provjeriti odnose li se ti podaci samo na uvrštene vlasničke instrumente i kreditne marže.

Za potrebe točke (d), nadležna tijela dužna su, ako institucija primjenjuje odstupanje iz članka 325.bn stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, provjeriti mjeri li se korelacija u razdoblju od 60 radnih dana samo za pozicije vlasničkih instrumenata za koje je primijenjeno to odstupanje, a inače u razdoblju od godinu dana.

Za potrebe točke (e), nadležna tijela dužna su provjeriti je li pristup koji institucija primjenjuje za odabir razdoblja, uključujući njegovo trajanje:

(a)

pouzdan;

(b)

dokumentiran u njezinim internim politikama;

(c)

revidiran tako da se obuhvate sve promjene u razdoblju stresa, kako je navedeno u članku 325.bc stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013.
Članak 50. 2

2.   Za potrebe stavka 1. točke (b), nadležna tijela dužna su na uzorku izdavatelja za koje institucija ima pozicije na koje se primjenjuju kapitalni zahtjevi za rizik nastanka statusa neispunjavanja obveza provjeriti jesu li uparene korelacije među izdavateljima izvedene iz modeliranja korelacija spojive s uparenim korelacijama između izdavatelja izvedenima iz tržišnih podataka.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi
  • Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.