+Artikel 383i Deltarisikofølsomheder
---+Artikel 383i 1.
---+Artikel 383i 2.
---+Artikel 383i 3.
---+Artikel 383i 4.
---+Artikel 383i 5.
---+Artikel 383i 6.
|
Artikel 383i Deltarisikofølsomheder
-
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 383i 1.
|
Institutterne beregner deltafølsomheder bestående af renterisikofaktorer således:
a)
Den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af risikofrie satser og deltafølsomhederne af en afdækning, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer, beregnes således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en risikofri rentes risikofaktorer
|
|
rkt
|
= værdien af den risikofri rentes risikofaktor k med løbetid t
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end rkt
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne af afdækning i, der kan indregnes, over for en risikofri rentes risikofaktor
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end rkt
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
b)
Deltafølsomhederne over for risikofaktorer, der består af inflationsrater og af en afdækning, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer, beregnes således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en inflationsraterisikofaktor
|
|
inflkt
|
= værdien af inflationsraterisikofaktor k med løbetid t
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end inflkt
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en inflationsraterisikofaktor
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end inflkt
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 2.
|
Institutter beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af valutaspotkurser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en risikofaktor, der består af valutaspotkurser
|
|
FXk
|
= værdien af risikofaktor k, der består af valutaspotkurser
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end FXk
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en risikofaktor, der består af valutaspotkurser
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end FXk
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 3.
|
Institutter beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af modpartskreditspændsatser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en risikofaktor, der består af modpartskreditspændsatser
|
|
ccskt
|
= værdien af risikofaktor k, der består af modpartskreditspændsatser, ved løbetid t
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end ccskt
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en risikofaktor, der består af modpartskreditspændsatser
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end ccskt
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 4.
|
Institutter beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af referencekreditspændsatser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en risikofaktor, der består af referencekreditspændsatser
|
|
rcskt
|
= værdien af risikofaktor k, der består af referencekreditspændsatser, ved løbetid t
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end ccskt
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en risikofaktor, der består af referencekreditspændsatser
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end ccskt
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 5.
|
Institutterne beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af aktiespotkurser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en aktiespotkursrisikofaktor
|
|
EQ
|
= værdien af aktiespotkursen
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end EQ i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en aktiespotkursrisikofaktor
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end EQ i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 6.
|
Institutter beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af råvarespotkurser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, som kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en råvarespotkursrisikofaktor
|
|
CTY
|
= værdien af råvarespotkursen
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end CTY i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en råvarespotkursrisikofaktor
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end CTY i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|