+Článok 383i Citlivosti na riziko delta
---+Článok 383i 1.
---+Článok 383i 2.
---+Článok 383i 3.
---+Článok 383i 4.
---+Článok 383i 5.
---+Článok 383i 6.
|
Článok 383i Citlivosti na riziko delta
-
1. Prehľad
| Názov |
Regulácia |
|
Článok 383i 1.
|
Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta pozostávajúce z faktorov úrokového rizika takto:
a)
citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z bezrizikových sadzieb, ako aj prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika sa vypočítavajú takto:
kde:
|
|
= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika bezrizikovej sadzby;
|
|
rkt
|
= hodnota faktora rizika bezrizikovej sadzby k so splatnosťou t;
|
|
VCVA
|
= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;
|
|
x,y
|
= iné faktory rizika než rkt
vo VCVA
;
|
|
|
= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika bezrizikovej sadzby;
|
|
Vi
|
= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;
|
|
w,z
|
= iné faktory rizika než rkt
vo funkcii oceňovania Vi
.
|
b)
citlivosti delta na faktory rizika pozostávajúce z mier inflácie, ako aj prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika sa vypočítavajú takto:
kde:
|
|
= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor inflačného rizika;
|
|
inflkt
|
= hodnota faktora inflačného rizika k so splatnosťou t;
|
|
VCVA
|
= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;
|
|
x,y
|
= iné faktory rizika než inflkt
vo VCVA
;
|
|
|
= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor inflačného rizika;
|
|
Vi
|
= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;
|
|
w,z
|
= iné faktory rizika než inflkt
vo funkcii oceňovania Vi
.
|
|
|
Článok 383i 2.
|
Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z devízových spotových výmenných kurzov, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:
kde:
|
|
= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika spotového výmenného kurzu;
|
|
FXk
|
= hodnota faktora rizika spotového výmenného kurzu k;
|
|
VCVA
|
= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;
|
|
x,y
|
= iné faktory rizika než FXk
vo VCVA
;
|
|
|
= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika spotového výmenného kurzu;
|
|
Vi
|
= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;
|
|
w,z
|
= iné faktory rizika než FXk
vo funkcii oceňovania Vi
.
|
|
|
Článok 383i 3.
|
Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z mier kreditného rozpätia protistrany, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:
kde:
|
|
= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika miery kreditného rozpätia protistrany;
|
|
ccskt
|
= hodnota faktora rizika miery kreditného rozpätia protistrany k so splatnosťou t;
|
|
VCVA
|
= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;
|
|
x,y
|
= iné faktory rizika než ccskt
vo VCVA
;
|
|
|
= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika miery kreditného rozpätia protistrany;
|
|
Vi
|
= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;
|
|
w,z
|
= iné faktory rizika než ccskt
vo funkcii oceňovania Vi
.
|
|
|
Článok 383i 4.
|
Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z mier referenčného kreditného rozpätia, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:
kde:
|
|
= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika miery referenčného kreditného rozpätia;
|
|
rcskt
|
= hodnota faktora rizika miery referenčného kreditného rozpätia k so splatnosťou t;
|
|
VCVA
|
= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;
|
|
x,y
|
= iné faktory rizika než ccskt
vo VCVA
;
|
|
|
= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika miery referenčného kreditného rozpätia;
|
|
Vi
|
= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;
|
|
w,z
|
= iné faktory rizika než ccskt
vo funkcii oceňovania Vi
.
|
|
|
Článok 383i 5.
|
Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce zo spotových cien akcií, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:
kde:
|
|
= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika spotovej ceny akcie;
|
|
EQ
|
= hodnota spotovej ceny akcie;
|
|
VCVA
|
= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;
|
|
x,y
|
= iné faktory rizika než EQ vo VCVA
;
|
|
|
= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika spotovej ceny akcie;
|
|
Vi
|
= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;
|
|
w,z
|
= iné faktory rizika než EQ vo funkcii oceňovania Vi
.
|
|
|
Článok 383i 6.
|
Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce zo spotových cien komodít, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:
kde:
|
|
= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika spotovej ceny komodity;
|
|
CTY
|
= hodnota spotovej ceny komodity;
|
|
VCVA
|
= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;
|
|
x,y
|
= iné faktory rizika než CTY vo VCVA
;
|
|
|
= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika spotovej ceny komodity;
|
|
Vi
|
= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;
|
|
w,z
|
= iné faktory rizika než CTY vo funkcii oceňovania Vi
.
|
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požiadavky
1.3 Súvisiace štandardy
2. Identifikované požiadavky
Požiadavky
| Zdroj |
Požiadavka |
3. Súvisiace štandardy
Štandardy
| Zdroj |
Požiadavka |
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|