+Článek 383i Citlivosti na riziko delta
---+Článek 383i 1.
---+Článek 383i 2.
---+Článek 383i 3.
---+Článek 383i 4.
---+Článek 383i 5.
---+Článek 383i 6.

Článek 383i Citlivosti na riziko delta

1. Přehled

Článek 383i 1.

Instituce vypočítají citlivosti delta sestávající z faktorů úrokového rizika takto:

citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající z bezrizikových měr a na způsobilé zajištění těchto rizikových faktorů se vypočítají takto:

kde:

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor bezrizikových měr;

rkt	= hodnota rizikového faktoru bezrizikových měr k se splatností t;

VCVA	= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y	= jiné rizikové faktory než rkt v rámci VCVA ;

= citlivosti způsobilého zajištění i na rizikový faktor bezrizikových měr;

Vi	= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z	= jiné rizikové faktory než rkt v rámci funkce oceňování Vi ;

citlivosti delta na rizikové faktory sestávající z měr inflace a na způsobilé zajištění těchto rizikových faktorů se vypočítají takto:

kde:

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor míry inflace;

inflkt

= hodnota rizikového faktoru míry inflace k se splatností t;

VCVA	= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y	= jiné rizikové faktory než inflkt v rámci VCVA ;

= citlivosti způsobilého zajištění i vůči rizikovému faktoru míry inflace;

Vi	= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z	= jiné rizikové faktory než inflkt v rámci funkce oceňování Vi .

Článek 383i 2.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající ze spotových směnných kurzů a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

kde:

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor spotového směnného kurzu;

FXk	= hodnota rizikového faktoru spotového směnného kurzu k;

VCVA	= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y	= jiné rizikové faktory než FXk v rámci VCVA ;

= citlivosti způsobilého zajištění i na rizikový faktor spotového směnného kurzu;

Vi	= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z	= jiné rizikové faktory než FXk v rámci funkce oceňování Vi .

Článek 383i 3.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající z měr úvěrového rozpětí protistrany a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

kde:

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor míry úvěrového rozpětí protistrany;

ccskt

= hodnota rizikového faktoru míry úvěrového rozpětí protistrany k při splatnosti t;

VCVA	= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y	= jiné rizikové faktory než ccskt v rámci VCVA ;

= citlivosti způsobilého zajištění i vůči rizikovému faktoru míry úvěrového rozpětí protistrany;

Vi	= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z	= jiné rizikové faktory než ccskt v rámci funkce oceňování Vi .

Článek 383i 4.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající z měr referenčního úvěrového rozpětí a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

kde:

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor míry referenčního úvěrového rozpětí;

rcskt

= hodnota rizikového faktoru míry referenčního úvěrového rozpětí k při splatnosti t;

VCVA	= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y	= jiné rizikové faktory než ccskt v rámci VCVA ;

= citlivosti způsobilého zajištění i vůči rizikovému faktoru míry referenčního úvěrového rozpětí;

Vi	= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z	= jiné rizikové faktory než ccskt v rámci funkce oceňování Vi .

Článek 383i 5.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající ze spotových cen akcií a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

kde:

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor spotové ceny akcií;

EQ	= hodnota spotové ceny akcií;

VCVA	= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y	= jiné rizikové faktory než EQ v rámci VCVA ;

= citlivosti způsobilého zajištění i na rizikový faktor spotové ceny akcií;

Vi	= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z	= jiné rizikové faktory než EQ v rámci funkce oceňování Vi .

Článek 383i 6.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající ze spotových cen komodit a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

kde:

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor spotové ceny komodit;

CTY	= hodnota spotové ceny komodit;

VCVA	= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y	= jiné rizikové faktory než CTY v rámci VCVA ;

= citlivosti způsobilého zajištění i na rizikový faktor spotové ceny komodit;

Vi	= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z	= jiné rizikové faktory než CTY v rámci funkce oceňování Vi .

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky
Zdroj	Požadavek

3. Související standardy

Standardy
Zdroj	Požadavek

Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.