+Член 383и Чувствителност към делта риск
---+Член 383и 1.
---+Член 383и 2.
---+Член 383и 3.
---+Член 383и 4.
---+Член 383и 5.
---+Член 383и 6.

Член 383и Чувствителност към делта риск

1. Преглед

Член 383и 1.

Институциите изчисляват чувствителностите към делта риск, състоящи се от факторите за лихвения риск, както следва:

чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от безрискови проценти, както и от допустим хеджиращ инструмент за тези рискови фактори, се изчислява, както следва:

където:

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска, свързан с безрисков лихвен процент;

rkt	=стойността на фактора на риска, свързан с безрисковия лихвен процент, k с падеж t;

VCVA	= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y	= рискови фактори, различни от rkt в VCVA ;

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска, свързан с безрисков лихвен процент;

Vi	= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z	= рискови фактори, различни от rkt , във функцията за ценообразуване Vi ;

б)

чувствителността към делта риск за рисковите фактори, състоящи се от проценти на инфлация, както и от допустим хеджиращ инструмент за тези рискови фактори, се изчислява, както следва:

където:

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на инфлация;

inflkt

= стойността на фактора на риска от процента на инфлация k с падеж t;

VCVA	= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y	= рискови фактори, различни от inflkt в VCVA ;

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процент на инфлация;

Vi	= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z	= рискови фактори, различни от inflkt , във функцията за ценообразуване Vi .

Член 383и 2.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от спот валутни курсове, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

където:

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от спот валутен курс;

FXk	= стойността на фактора на риска от спот валутен курс k;

VCVA	= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y	= рискови фактори, различни от FXk в VCVA ;

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от спот валутен курс;

Vi	= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z	= рискови фактори, различни от FXk, във функцията за ценообразуване Vi .

Член 383и 3.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от проценти на кредитния спред на контрагента, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

където:

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на кредитен спред на контрагент;

ccskt

= стойността на фактора на риска от процента на кредитния спред на контрагента k към падеж t;

VCVA	= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y	= рискови фактори, различни от ccskt в VCVA ;

= чувствителността на допустимия хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процента на кредитен спред на контрагент;

Vi	= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z	= рискови фактори, различни от ccskt , във функцията за ценообразуване Vi .

Член 383и 4.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от проценти на референтен кредитен спред, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

където:

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на референтен кредитен спред;

rcskt

= стойността на фактора на риска от процента на референтния кредитен спред k към падеж t;

VCVA	= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y	= рискови фактори, различни от ccskt в VCVA ;

= чувствителността на допустимия хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процент на референтен кредитен спред;

Vi	= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z	= рискови фактори, различни от ccskt , във функцията за ценообразуване Vi .

Член 383и 5.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от спот цени на капиталови инструменти, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

където:

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от спот цена на капиталов инструмент;

EQ	= спот цената на капиталов инструмент;

VCVA	= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y	= рискови фактори, различни от "EQ в VCVA ;

= чувствителността на допустимия хеджиращ инструмент i към фактор на риска от спот цена на капиталов инструмент;

Vi	= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z	= рискови фактори, различни от "EQ, във функцията за ценообразуване Vi .

Член 383и 6.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от спот цени на стоки, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

където:

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от спот цената на стока;

CTY	= спот цената на стока;

VCVA	= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y	= рискови фактори, различни от "CTY в VCVA ;

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от спот цена на стока;

Vi	= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z	= рискови фактори, различни от "CTY, във функцията за ценообразуване Vi .

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания
Източник	Изискване

3. Свързани стандарти

Стандарти
Източник	Изискване

Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.