+383 i artikla Deltariskiherkkyydet
---+383 i artikla 1.
---+383 i artikla 2.
---+383 i artikla 3.
---+383 i artikla 4.
---+383 i artikla 5.
---+383 i artikla 6.
|
383 i artikla Deltariskiherkkyydet
-
1. Yleiskatsaus
| Otsikko |
Sääntely |
|
383 i artikla 1.
|
Laitosten on laskettava korkoriskitekijöistä koostuvat deltaherkkyydet seuraavasti:
a)
yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun deltaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat riskittömistä koroista, sekä hyväksyttävän suojauksen deltaherkkyydet kyseisille riskitekijöille lasketaan seuraavasti:
jossa
|
|
= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet riskittömän koron riskitekijälle;
|
|
rkt
|
= riskittömän koron riskitekijän k arvo maturiteetilla t;
|
|
VCVA
|
= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;
|
|
x,y
|
= muut riskitekijät kuin rkt
funktiossa VCVA
;
|
|
|
= hyväksyttävän suojauksen i herkkyydet riskittömän koron riskitekijälle;
|
|
Vi
|
= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;
|
|
w,z
|
= muut riskitekijät kuin rkt
hinnoittelufunktiossa Vi
.
|
b)
deltaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat inflaatioasteista, sekä hyväksyttävän suojauksen deltaherkkyydet kyseisille riskitekijöille lasketaan seuraavasti:
jossa
|
|
= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet inflaatioasteen riskitekijälle;
|
|
inflkt
|
= inflaatioasteen riskitekijän k arvo maturiteetilla t;
|
|
VCVA
|
= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;
|
|
x,y
|
= muut riskitekijät kuin inflkt
funktiossa VCVA
;
|
|
|
= hyväksyttävän suojauksen i herkkyydet inflaatioasteen riskitekijälle;
|
|
Vi
|
= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;
|
|
w,z
|
= muut riskitekijät kuin inflkt
hinnoittelufunktiossa Vi
.
|
|
|
383 i artikla 2.
|
Laitosten on laskettava yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun deltaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat valuuttojen avistakursseista, sekä hyväksyttävän suojausinstrumentin deltaherkkyydet kyseisille riskitekijöille seuraavasti:
jossa
|
|
= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet avistakurssin riskitekijälle;
|
|
FXk
|
= avistakurssin riskitekijän k arvo;
|
|
VCVA
|
= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;
|
|
x,y
|
= muut riskitekijät kuin FXk
funktiossa VCVA
;
|
|
|
= hyväksyttävän suojauksen i herkkyydet avistakurssin riskitekijälle;
|
|
Vi
|
= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;
|
|
w,z
|
= muut riskitekijät kuin FXk
hinnoittelufunktiossa Vi
.
|
|
|
383 i artikla 3.
|
Laitosten on laskettava yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun deltaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat vastapuolen luottomarginaaleista, sekä hyväksyttävän suojausinstrumentin deltaherkkyydet kyseisille riskitekijöille seuraavasti:
jossa
|
|
= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet vastapuolta koskevalle luottomarginaaliriskitekijälle;
|
|
ccskt
|
= vastapuolta koskevan luottomarginaaliriskitekijän k arvo maturiteetilla t;
|
|
VCVA
|
= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;
|
|
x,y
|
= muut riskitekijät kuin ccskt
funktiossa VCVA
;
|
|
|
= hyväksyttävän suojauksen i herkkyydet vastapuolta koskevalle luottomarginaaliriskitekijälle;
|
|
Vi
|
= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;
|
|
w,z
|
= muut riskitekijät kuin ccskt
hinnoittelufunktiossa Vi
.
|
|
|
383 i artikla 4.
|
Laitosten on laskettava yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun deltaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat referenssiluottomarginaaleista, sekä hyväksyttävän suojausinstrumentin deltaherkkyydet kyseisille riskitekijöille seuraavasti:
jossa
|
|
= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet referenssiluottomarginaaliriskitekijälle;
|
|
rcskt
|
= referenssiluottomarginaaliriskitekijän k arvo maturiteetilla t;
|
|
VCVA
|
= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;
|
|
x,y
|
= muut riskitekijät kuin rcskt
funktiossa VCVA
;
|
|
|
= hyväksyttävän suojauksen i herkkyydet referenssiluottomarginaaliriskitekijälle;
|
|
Vi
|
= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;
|
|
w,z
|
= muut riskitekijät kuin rcskt
hinnoittelufunktiossa Vi
.
|
|
|
383 i artikla 5.
|
Laitosten on laskettava yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun deltaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat osakkeiden spot-hinnoista, sekä hyväksyttävän suojausinstrumentin deltaherkkyydet kyseisille riskitekijöille seuraavasti:
jossa
|
|
= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet osakkeiden spot-hinnan riskitekijälle;
|
|
EQ
|
= osakkeiden spot-hinnan arvo;
|
|
VCVA
|
= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;
|
|
x,y
|
= muut riskitekijät kuin EQ funktiossa VCVA
;
|
|
|
= hyväksyttävän suojauksen i herkkyydet osakkeiden spot-hinnan riskitekijälle;
|
|
Vi
|
= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;
|
|
w,z
|
= muut riskitekijät kuin EQ hinnoittelufunktiossa Vi
.
|
|
|
383 i artikla 6.
|
Laitosten on laskettava yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun deltaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat hyödykkeiden spot-hinnoista, sekä hyväksyttävän suojausinstrumentin deltaherkkyydet kyseisille riskitekijöille seuraavasti:
jossa
|
|
= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet hyödykkeen spot-hinnan riskitekijälle;
|
|
CTY
|
= hyödykkeen spot-hinnan arvo;
|
|
VCVA
|
= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;
|
|
x,y
|
= muut riskitekijät kuin CTY funktiossa VCVA
;
|
|
|
= hyväksyttävän suojauksen i herkkyydet hyödykkeen spot-hinnan riskitekijälle;
|
|
Vi
|
= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;
|
|
w,z
|
= muut riskitekijät kuin CTY hinnoittelufunktiossa Vi
.
|
|
,
1.1 Viittaukset
1.2 Tunnistetut vaatimukset
1.3 Liittyvät standardit
2. Tunnistetut vaatimukset
Vaatimukset
| Lähde |
Vaatimus |
3. Liittyvät standardit
Standardit
| Lähde |
Vaatimus |
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|