+Artikel 325bb Risikomål for expected shortfall
---+Artikel 325bb 1.
---+Artikel 325bb 2.
---+Artikel 325bb 3.
---+Artikel 325bb 4.
|
Artikel 325bb Risikomål for expected shortfall
-
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 325bb 1.
|
Institutterne beregner risikomålet for expected shortfall, som er omhandlet i artikel 325ba, stk. 1, litra a), for en given dato »t« og for en given portefølje af positioner i handelsbeholdningen og positioner uden for handelsbeholdningen, der er udsat for valutakursrisici eller råvarerisici, således:
▼M8
hvor
|
ESt
|
=
|
risikomålet for expected shortfall
|
|
i
|
=
|
indekset for de fem brede risikofaktorkategorier, der er anført i den første kolonne i tabel 2 i artikel 325bd
|
|
UESt
|
=
|
målet for unconstrained expected shortfall beregnet som følger:
|
|
|
=
|
målet for unconstrained expected shortfall for den brede risikofaktorkategori i beregnet således:
|
ρ
|
=
|
den tilsynsmæssige korrelationsfaktor på tværs af brede risikokategorier ρ = 50 %
|
|
|
=
|
målet for partial expected shortfall, der beregnes for alle positioner i porteføljen i henhold til artikel 325bc, stk. 2
|
|
|
=
|
målet forpartial expected shortfall, der beregnes for alle positioner i porteføljen i henhold til artikel 325bc, stk. 3
|
|
|
=
|
målet for partial expected shortfall, der beregnes for alle positioner i porteføljen i henhold til artikel 325bc, stk. 4
|
|
|
|
=
|
målet for partial expected shortfall for den brede risikofaktorkategori i, der beregnes for alle positioner i porteføljen i henhold til artikel 325bc, stk. 2
|
|
|
=
|
målet for partial expected shortfall for den brede risikofaktorkategori i, der beregnes for alle positioner i porteføljen i henhold til artikel 325bc, stk. 3, og
|
|
|
=
|
målet for partial expected shortfall for den brede risikofaktorkategori i, der beregnes for alle positioner i porteføljen i henhold til artikel 325bc, stk. 4.
|
|
|
Artikel 325bb 2.
|
Institutterne anvender kun fremtidige stødscenarier på den specifikke række af modellerbare risikofaktorer, som finder anvendelse på målet for hver partial expected shortfall, jf. artikel 325bc, når de fastsætter målet for hver partial expected shortfall i forbindelse med beregningen af risikomålet for expected shortfall i overensstemmelse med stk. 1.
|
|
Artikel 325bb 3.
|
Når mindst én transaktion i porteføljen har mindst én modellerbar risikofaktor, som er henført til den brede risikofaktorkategori i i henhold til artikel 325bd, beregner institutterne målet for unconstrained expected shortfall for den brede risikofaktorkategori i og indsætter den i formlen for risikomålet for expected shortfall, som er omhandlet i nærværende artikels stk. 1.
|
|
Artikel 325bb 4.
|
Uanset stk. 1 kan et institut reducere den hyppighed, hvormed målene for unconstrained expected shortfall
og for partial expected shortfall
,
og
for alle brede risikofaktorkategorier i beregnes, fra dagligt til ugentligt, forudsat at begge følgende betingelser er opfyldt:
a)
instituttet kan over for sin kompetente myndighed godtgøre, at markedsrisikoen med hensyn til de relevante positioner i handelsbeholdningen ikke undervurderes i beregningen af målet for unconstrained expected shortfall
b)
instituttet er i stand til at øge den hyppighed, hvormed
,
,
og
beregnes, fra ugentligt til dagligt, hvis det kræves af dets kompetente myndighed.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|