+Article 325quinquinquagies Mesure de la valeur en risque conditionnelle
---+Article 325quinquinquagies 1.
---+Article 325quinquinquagies 2.
---+Article 325quinquinquagies 3.
---+Article 325quinquinquagies 4.
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Article 325quinquinquagies Mesure de la valeur en risque conditionnelle
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1. Vue d’ensemble
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Réglementation |
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Article 325quinquinquagies 1.
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Les établissements calculent comme suit la valeur en risque conditionnelle visée à l’article 325 quaterquinquagies, paragraphe 1, point a), pour une date t donnée et un portefeuille donné de positions du portefeuille de négociation et de positions hors portefeuille de négociation qui sont exposées à un risque de change ou sur matières premières:
▼M8
où:
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ESt
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=
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la mesure de la valeur en risque conditionnelle;
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i
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=
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l'indice correspondant aux cinq grandes catégories de facteurs de risque de la première colonne du tableau 2 de l'article 325 septquinquagies;
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UESt
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=
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la valeur en risque conditionnelle non limitée, calculée comme suit:
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=
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la valeur en risque conditionnelle non limitée pour une grande catégorie de facteurs de risque i, calculée comme suit:
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ρ
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=
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le coefficient de corrélation prudentiel pour l'ensemble des grandes catégories de risques; ρ = 50 %;
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=
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la valeur en risque conditionnelle partielle calculée pour toutes les positions du portefeuille conformément à l'article 325 sexquinquagies, paragraphe 2;
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=
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la valeur en risque conditionnelle partielle calculée pour toutes les positions du portefeuille conformément à l'article 325 sexquinquagies, paragraphe 3;
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=
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la valeur en risque conditionnelle partielle calculée pour toutes les positions du portefeuille conformément à l'article 325 sexquinquagies, paragraphe 4;
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=
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la valeur en risque conditionnelle partielle pour une grande catégorie de facteurs de risque i, calculée pour toutes les positions du portefeuille conformément à l'article 325 sexquinquagies, paragraphe 2;
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=
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la valeur en risque conditionnelle partielle pour une grande catégorie de facteurs de risque i, calculée pour toutes les positions du portefeuille conformément à l'article 325 sexquinquagies, paragraphe 3; et
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=
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la valeur en risque conditionnelle partielle pour une grande catégorie de facteurs de risque i, calculée pour toutes les positions du portefeuille conformément à l'article 325 sexquinquagies, paragraphe 4.
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Article 325quinquinquagies 2.
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Les établissements n'appliquent de scénarios de chocs futurs qu'à l'ensemble spécifique de facteurs de risque modélisables applicable à chaque valeur en risque conditionnelle partielle, comme indiqué à l'article 325 sexquinquagies, lorsqu'ils déterminent chaque valeur en risque conditionnelle partielle pour calculer la valeur en risque conditionnelle conformément au paragraphe 1.
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Article 325quinquinquagies 3.
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Lorsqu'au moins une opération de portefeuille a au moins un facteur de risque modélisable affecté à la grande catégorie de facteurs de risques i conformément à l'article 325 septquinquagies, les établissements calculent la valeur en risque conditionnelle non limitée pour cette grande catégorie de facteurs de risques i et l'incluent dans la formule de la valeur en risque conditionnelle visée au paragraphe 1.
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Article 325quinquinquagies 4.
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Par dérogation au paragraphe 1, un établissement peut réduire la fréquence du calcul des valeurs en risque conditionnelles non limitées
et des valeurs en risque conditionnelles partielles
,
et
pour toutes les grandes catégories de facteurs de risques i en effectuant le calcul une fois par semaine plutôt que quotidiennement, pour autant que les deux conditions suivantes soient remplies:
a)
l'établissement est en mesure de démontrer à son autorité compétente que le calcul de la valeur en risque conditionnelle non limitée
ne conduit pas à une sous-estimation du risque de marché des positions correspondantes du portefeuille de négociation;
b)
l'établissement est en mesure d'augmenter la fréquence du calcul de
,
,
et
en effectuant la calcul quotidiennement au lieu d'une fois par semaine à la demande de son autorité compétente.
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,
1.1 Références
1.2 Exigences identifiées
1.3 Normes associées
2. Exigences identifiées
Exigences
| Source |
Exigence |
3. Normes associées
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