47. Für die Zwecke der Anerkennung der Wirkung der Kreditrisikominderung von mehrfachen …

Für die Zwecke der Anerkennung der Wirkung der Kreditrisikominderung von mehrfachen Absicherungen, die infolge der von dem Institut gemäß Absatz 46 vorgenommenen Aufteilung denselben Teil einer Risikoposition abdecken, können Institute einen der in Absatz 31(a)

Risikoparametersubstitutionsansatzes und der Berechnung der Risikogewichtsuntergrenze sollten Institute die folgenden Methoden für die Herleitung der LGD einer vergleichbaren direkten Risikoposition gegenüber dem Garantiegeber verwenden, die die Wirkung der Kreditrisikominderung der zusätzlichen Absicherung beinhaltet:

• (a) Wenn vergleichbare direkte Risikopositionen gegenüber dem Garantiegeber in den Anwendungsbereich eines Ratingsystems fallen, für das das Institut keine vorherige Erlaubnis zur Verwendung eigener LGD-Schätzungen gemäß Artikel 143 Absatz 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 erhalten hat, sollte das Institut die in Artikel 161 Absatz 1 dieser Verordnung vorgesehenen LGD-Werte verwenden, die gegebenenfalls die Besicherung mit Sicherheitsleistung durch Anwendung der relevanten Anforderungen in Teil 3 Titel II Kapitel 4 dieser Verordnung widerspiegeln.
• (b) Wenn vergleichbare direkte Risikopositionen gegenüber dem Garantiegeber in den Anwendungsbereich eines Ratingsystems fallen, für das das Institut eine vorherige Erlaubnis zur Verwendung eigener LGD-Schätzungen gemäß Artikel 143 Absatz 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 erhalten hat, sollte das Institut die LGD einer vergleichbaren direkten Risikoposition gegenüber dem Garantiegeber verwenden, welche die Wirkung der zusätzlichen Absicherung ohne Sicherheitsleistung oder Besicherung mit Sicherheitsleistung beinhaltet. Wenn Institute diese zusätzliche Absicherung in der LGD-Schätzung vergleichbarer direkter Risikopositionen gegenüber dem Garantiegeber nicht anerkennen können, dann gilt Folgendes:

Garantiegeber niedriger als die LGD oder gleich der LGD unbesicherter Risikopositionen gegenüber dem Schuldner ist, sollten sie die LGD-Schätzwerte der Risikoposition gegenüber dem Schuldner verwenden, die die Wirkung der zusätzlichen Absicherung widerspiegeln, oder

Garantiegeber höher als die LGD unbesicherter Risikopositionen gegenüber dem Schuldner ist oder wenn Institute nicht in der Lage sind, einen solchen Vergleich vorzunehmen, sollten sie:

1. Übersicht

1.1 Referenzen

• Article 143 2.
• Article 161 1.

1.2 Identifizierte Anforderungen

1.3 Zugehörige Standards

2. Identifizierte Anforderungen

3. Zugehörige Standards

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/