+Άρθρο 383γ Παράγοντες κινδύνου επιτοκίου
---+Άρθρο 383γ 1.
---+Άρθρο 383γ 2.
---+Άρθρο 383γ 3.
---+Άρθρο 383γ 4.
---+Άρθρο 383γ 5.
---+Άρθρο 383γ 6.
|
Άρθρο 383γ Παράγοντες κινδύνου επιτοκίου
1. Επισκόπηση
| Τίτλος |
Κανονισμός |
|
Άρθρο 383γ 1.
|
Για τους παράγοντες κινδύνου επιτοκίου δέλτα, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου ποσοστού πληθωρισμού, υπάρχει ένα κλιμάκιο ανά νόμισμα και κάθε κλιμάκιο περιλαμβάνει διαφορετικά είδη παραγόντων κινδύνου. Οι παράγοντες κινδύνου επιτοκίου δέλτα που εφαρμόζονται σε μέσα ευαίσθητα στις μεταβολές επιτοκίου στο χαρτοφυλάκιο CVA είναι τα επιτόκια μηδενικού κινδύνου ανά σχετικό νόμισμα και για καθεμία από τις ακόλουθες ληκτότητες: 1 έτος, 2 έτη, 5 έτη, 10 έτη και 30 έτη. Οι παράγοντες κινδύνου επιτοκίου δέλτα που εφαρμόζονται σε μέσα ευαίσθητα στο ποσοστού πληθωρισμού στο χαρτοφυλάκιο CVA είναι τα ποσοστά πληθωρισμού ανά σχετικό νόμισμα και για καθεμία από τις ακόλουθες ληκτότητες: 1 έτος, 2 έτη, 5 έτη, 10 έτη και 30 έτη.
|
|
Άρθρο 383γ 2.
|
Τα νομίσματα για τα οποία ένα ίδρυμα εφαρμόζει τους παράγοντες κινδύνου επιτοκίου δέλτα σύμφωνα με την παράγραφο 1 είναι το ευρώ, η σουηδική κορώνα, το δολάριο Αυστραλίας, το δολάριο Καναδά, η βρετανική λίρα στερλίνα, το γιεν Ιαπωνίας και το δολάριο ΗΠΑ, το νόμισμα υποβολής αναφορών του ιδρύματος και το νόμισμα κράτους μέλους που συμμετέχει στον ΜΣΙ ΙΙ.
|
|
Άρθρο 383γ 3.
|
Για νομίσματα που δεν προσδιορίζονται στην παράγραφο 2, οι παράγοντες κινδύνου επιτοκίου δέλτα είναι η απόλυτη μεταβολή του ποσοστού πληθωρισμού και η παράλληλη μετατόπιση ολόκληρης της καμπύλης μηδενικού κινδύνου για ένα δεδομένο νόμισμα.
|
|
Άρθρο 383γ 4.
|
Τα ιδρύματα λαμβάνουν τα επιτόκια μηδενικού κινδύνου ανά νόμισμα από τα μέσα της χρηματαγοράς που τηρούνται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών τους και έχουν τον χαμηλότερο πιστωτικό κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένων των συμβάσεων ανταλλαγής δείκτη διάρκειας μίας ημέρας («overnight index swaps»).
|
|
Άρθρο 383γ 5.
|
Σε περίπτωση που τα ιδρύματα δεν μπορούν να εφαρμόζουν την προσέγγιση που αναφέρεται στην παράγραφο 4, τα επιτόκια μηδενικού κινδύνου βασίζονται σε μία ή περισσότερες τεκμαιρόμενες από την αγορά καμπύλες συμβάσεων ανταλλαγών που χρησιμοποιούν τα ιδρύματα για να αποτιμήσουν τις θέσεις τους σε τρέχουσες τιμές της αγοράς, όπως οι καμπύλες διατραπεζικού προσφερόμενου επιτοκίου ανταλλαγής. Εάν τα δεδομένα για τις τεκμαιρόμενες από την αγορά καμπύλες συμβάσεων ανταλλαγών που περιγράφονται στο πρώτο εδάφιο δεν επαρκούν, τα επιτόκια μηδενικού κινδύνου μπορούν να ληφθούν από την πλέον κατάλληλη καμπύλη κρατικών ομολόγων για ένα συγκεκριμένο νόμισμα.
|
|
Άρθρο 383γ 6.
|
Ο συντελεστής κινδύνου vega επιτοκίου που εφαρμόζεται στα μέσα του χαρτοφυλακίου CVA που είναι ευαίσθητα στη μεταβλητότητα των επιτοκίων είναι όλες οι μεταβλητότητες του επιτοκίου όλων των περιόδων για ένα δεδομένο νόμισμα. Ο συντελεστής κινδύνου vega πληθωρισμού που εφαρμόζεται στα μέσα του χαρτοφυλακίου CVA που είναι ευαίσθητα στη μεταβλητότητα του πληθωρισμού είναι όλες οι μεταβλητότητες του πληθωρισμού όλων των περιόδων για ένα δεδομένο νόμισμα. Για κάθε νόμισμα υπολογίζεται μία καθαρή ευαισθησία επιτοκίου και μία καθαρή ευαισθησία πληθωρισμού.
|
,
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|