+Članak 383.c Faktori kamatnog rizika
---+Članak 383.c 1.
---+Članak 383.c 2.
---+Članak 383.c 3.
---+Članak 383.c 4.
---+Članak 383.c 5.
---+Članak 383.c 6.
|
Članak 383.c Faktori kamatnog rizika
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 383.c 1.
|
Za faktore delta-kamatnog rizika, uključujući rizik inflacije, postoji jedan razred za svaku valutu, a svaki razred sadržava različite vrste faktora rizika. Faktori delta-kamatnog rizika koji se primjenjuju na instrumente u CVA portfelju osjetljive na promjene kamatnih stopa nerizične su stope za svaku valutu i svaki od sljedećih rokova dospijeća: godinu dana, 2 godine, 5 godina, 10 godina i 30 godina. Faktori delta-kamatnog rizika koji se primjenjuju na instrumente u CVA portfelju osjetljive na rizik stope inflacije su stope inflacije za svaku valutu i svaki od sljedećih rokova dospijeća: godinu dana, 2 godine, 5 godina, 10 godina i 30 godina.
|
|
Članak 383.c 2.
|
Valute na koje institucija primjenjuje faktore delta-kamatnog rizika u skladu sa stavkom 1. jesu euro, švedska kruna, australski dolar, kanadski dolar, britanska funta sterlinga, japanski jen i američki dolar, izvještajna valuta institucije i valuta države članice koja sudjeluje u ERM II.
|
|
Članak 383.c 3.
|
Za valute koje nisu navedene u stavku 2., faktori delta-kamatnog rizika apsolutna su promjena stope inflacije i paralelnog pomaka cijele nerizične krivulje za određenu valutu.
|
|
Članak 383.c 4.
|
Institucije izračunavaju nerizične stope za svaku valutu na temelju instrumenata tržišta novca iz svoje knjige trgovanja koji imaju najniži kreditni rizik, uključujući ugovore o razmjeni koji se temelje na prekonoćnim kamatnim stopama.
|
|
Članak 383.c 5.
|
Ako institucije ne mogu primijeniti pristup iz stavka 4., nerizične stope temelje se na jednoj ili više tržišno impliciranih krivulja razmjene kamata koje institucije koriste za vrednovanje svojih pozicija po tržišnoj vrijednosti, npr. krivulje ugovora o razmjeni međubankovnih ponuđenih kamata. Ako su podaci o tržišno impliciranim krivuljama razmjene kamata opisanima u prvom podstavku nedostatni, nerizične stope mogu se izvesti iz najprimjerenijih krivulja državnih obveznica za određenu valutu.
|
|
Članak 383.c 6.
|
Faktor vega-kamatnog rizika koji se primjenjuje na instrumente u CVA portfelju osjetljive na volatilnost kamatne stope jesu sve volatilnosti kamatne stope svih rokova dospijeća za određenu valutu. Faktor vega-rizika stope inflacije koji se primjenjuje na instrumente u CVA portfelju osjetljive na volatilnost stope inflacije jesu sve volatilnosti stope inflacije svih rokova dospijeća za određenu valutu. Za svaku valutu izračunava se jedna osjetljivost na neto kamatnu stopu i jedna osjetljivost na neto stopu inflacije.
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
|