5.2 Συνολικό πλαίσιο εσωτερικής διακυβέρνησης

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αξιολογούν εάν η επιχείρηση επενδύσεων θεσπίζει ισχυρό πλαίσιο και ρυθμίσεις εσωτερικής διακυβέρνησης, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 26 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, τις κατευθυντήριες γραμμές της ΕΑΤ σχετικά με την εσωτερική διακυβέρνηση, τις κατευθυντήριες γραμμές της ΕΑΤ για τις ορθές πολιτικές

κατευθυντήριες γραμμές της ESMA για τις απαιτήσεις της οδηγίας MiFID II σχετικά με τη διακυβέρνηση προϊόντων¹⁶ , και τις κοινές κατευθυντήριες γραμμές της ESMA και της ΕΑΤ σχετικά με την αξιολόγηση της καταλληλότητας των μελών του διοικητικού οργάνου και των προσώπων που κατέχουν καίριες θέσεις¹⁷ . Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αξιολογούν εάν η επιχείρηση επενδύσεων αποδεικνύει τουλάχιστον ότι:

• α. το διοικητικό όργανο έχει θέσει, εγκρίνει και επιβλέπει ένα κατάλληλο και αποτελεσματικό πλαίσιο εσωτερικής διακυβέρνησης και εσωτερικού ελέγχου που περιλαμβάνει κατάλληλη και διαφανή οργανωτική και λειτουργική δομή και εύρυθμο πλαίσιο εσωτερικού ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων διαδικασιών χρηστής διοίκησης και λογιστικής και μόνιμη και αποτελεσματική λειτουργία κανονιστικής συμμόρφωσης και, εφόσον είναι ενδεδειγμένο και ανάλογο, λειτουργίες εσωτερικής διαχείρισης κινδύνων και εσωτερικού ελέγχου που διαθέτουν επαρκή εξουσία, κύρος και πόρους για να εκτελούν τα καθήκοντά τους ανεξάρτητα. Όταν οι επιχειρήσεις επενδύσεων δεν δημιουργούν και δεν διατηρούν ένα τμήμα διαχείρισης κινδύνου και ένα τμήμα εσωτερικού ελέγχου, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αξιολογούν εάν οι πολιτικές και οι διαδικασίες που υιοθετούνται και εφαρμόζονται για ένα πλαίσιο εσωτερικού ελέγχου επιτυγχάνουν το ίδιο αποτέλεσμα με την τελική ευθύνη να παραμένει στο διοικητικό όργανο,

14 Κατευθυντήριες γραμμές της ΕΑΤ σχετικά με τις ορθές πολιτικές αποδοχών δυνάμει της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13). 15 ΚΑΤ’ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) 2017/565 της Επιτροπής, της 25ης Απριλίου 2016, για τη συμπλήρωση της οδηγίας 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τις οργανωτικές απαιτήσεις και τους όρους λειτουργίας των επιχειρήσεων επενδύσεων, καθώς και τους ορισμούς που ισχύουν για τους σκοπούς της εν λόγω οδηγίας (ΕΕ L 087 της 31.3.2017, σ. 1). 16 Κατευθυντήριες γραμμές της ESMA για τις απαιτήσεις της οδηγίας MiFID II σχετικά με τη διακυβέρνηση προϊόντων (ESMA35 -43- 620) 17 Κοινές κατευθυντήριες γραμμές της ESMA και της ΕΑΤ σχετικά με την αξιολόγηση της καταλληλότητας των μελών του διοικητικού οργάνου και των προσώπων που κατέχουν καίριες θέσεις (EBA/GL/2017/12).

• β. το διοικητικό όργανο διασφαλίζει και αξιολογεί σε περιοδική βάση την αποτελεσματικότητα των ρυθμίσεων εσωτερικής διακυβέρνησης της επιχείρησης επενδύσεων και λαμβάνει κατάλληλα μέτρα για την αντιμετώπιση τυχόν ανεπαρκειών που διαπιστώνονται,
• γ. το διοικητικό όργανο έχει καθορίσει, εγκρίνει και επιβλέπει τη συνολική επιχειρηματική στρατηγική και τη στρατηγική κινδύνου, συμπεριλαμβανομένου του καθορισμού της διάθεσης ανάληψης κινδύνων της επιχείρησης επενδύσεων και του πλαισίου διαχείρισης κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των κατάλληλων πολιτικών και διαδικασιών·
• δ. το διοικητικό όργανο γνωρίζει και κατανοεί τη νομική, οργανωτική και λειτουργική δομή της επιχείρησης επενδύσεων («Γνώρισε τη δομή σου»), ιδίως όταν η επιχείρηση επενδύσεων περιλαμβάνει περίπλοκες δομές και διασφαλίζει ότι αυτή συνάδει με την εγκεκριμένη επιχειρηματική στρατηγική, τη στρατηγική κινδύνου και τη διάθεση ανάληψης κινδύνων του ιδρύματος·
• ε. η επιχείρηση επενδύσεων έχει κατάλληλη και διαφανή εταιρική δομή που είναι «κατάλληλη για τον σκοπό τον οποίο υπηρετεί» και που δεν εγείρει ανησυχίες ότι η επιχείρηση επενδύσεων μπορεί να χρησιμοποιηθεί για σκοπούς που συνδέονται με το οικονομικό έγκλημα και μια ορθή εταιρική κουλτούρα και κουλτούρα κινδύνου που είναι ολοκληρωμένες και ανάλογες με τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των κινδύνων που είναι εγγενείς στο επιχειρηματικό μοντέλο και τις δραστηριότητες της επιχείρησης επενδύσεων και συνάδουν με τη διάθεση ανάληψης κινδύνου της επιχείρησης επενδύσεων·

στ. η επιχείρηση επενδύσεων προωθεί και διασφαλίζει μια κουλτούρα κινδύνου και υψηλά επαγγελματικά πρότυπα ηθικής, μέσω ενός κώδικα δεοντολογίας και εφαρμόζοντας κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες εσωτερικής προειδοποίησης·

στρατηγικές, τις εταιρικές αξίες, τις πολιτικές κινδύνου και άλλες πολιτικές σε όλο το σχετικό προσωπικό,

• η. το διοικητικό όργανο καθιέρωσε, ενέκρινε και επιβλέπει την εφαρμογή και τη διατήρηση αποτελεσματικών πολιτικών και διαδικασιών που αποσκοπούν στον εντοπισμό, στην αξιολόγηση, στη διαχείριση και στον περιορισμό ή στην πρόληψη πραγματικών και δυνητικών συγκρούσεων συμφερόντων στο επίπεδο της επιχείρησης, καθώς και μεταξύ των συμφερόντων της επιχείρησης επενδύσεων και των ιδιωτικών συμφερόντων των μελών του προσωπικού, συμπεριλαμβανομένων των μελών του διοικητικού οργάνου, που θα μπορούσαν να επηρεάσουν δυσμενώς την άσκηση των καθηκόντων και των αρμοδιοτήτων τους,

• θ. το διοικητικό όργανο καθόρισε και διασφαλίζει την εφαρμογή πλαισίου για τη χορήγηση δανείων και την πραγματοποίηση λοιπών συναλλαγών με μέλη του διοικητικού οργάνου και τα συνδεδεμένα μέρη τους,
• ι. οι επιχειρήσεις επενδύσεων θέσπισαν και τηρούν κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες εσωτερικής προειδοποίησης ώστε το προσωπικό να αναφέρει πιθανές ή πραγματικές παραβιάσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 20 19/2033 και των εθνικών διατάξεων που μεταφέρουν την οδηγία (ΕΕ) 2019/2034 στο εθνικό δίκαιο μέσω ενός συγκεκριμένου, ανεξάρτητου και αυτόνομου διαύλου.

ια. έχει εφαρμοστεί μια διαδικασία επιλογής και αξιολόγησης της καταλληλότητας των μελών του διοικητικού οργάνου και των προσώπων που κατέχουν καίριες θέσεις·

ιβ. εφαρμόστηκαν ρυθμίσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της αρτιότητας των συστημάτων λογιστικής και χρηματοοικονομικών εκθέσεων, συμπεριλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών και επιχειρησιακών ελέγχων και της συμμόρφωσης με τον νόμο και τα συναφή πρότυπα·

ιγ. έχει καθοριστεί, εποπτεύεται και αξιολογείται τακτικά το πλαίσιο εσωτερικής διακυβέρνησης από το διοικητικό όργανο· και

ιδ. οι στρατηγικές, οι πολιτικές και οι διαδικασίες κοινοποιούνται σε όλο το σχετικό προσωπικό σε μια επιχείρηση επενδύσεων και στις δομές μιας επιχείρησης επενδύσεων και είναι σαφείς, αποτελεσματικές και διαφανείς στο προσωπικό, τους μετόχους και άλλους ενδιαφερόμενους φορείς και την αρμόδια αρχή.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να αξιολογούν εάν το γενικό πλαίσιο διακυβέρνησης της επιχείρησης επενδύσεων περιλαμβάνει επίσης τη διαχείριση της πολιτικής έγκρισης νέων προϊόντων (NPAP) και τη διαδικασία εξωτερικής ανάθεσης. Κατά την ανάλυση του πλαισίου εσωτερικής διακυβέρνησης και των ελέγχων σε επίπεδο επιχείρησης επενδύσεων, οι αρμόδιες αρχές πρέπει επίσης να λαμβάνουν υπόψη τις αξιολογήσεις που λαμβάνονται από τις εποπτικές αρχές της αγοράς και να αξιολογούν εάν αυτές εγείρουν ανησυχίες προληπτικής εποπτείας. Αυτό θα μπορούσε να ισχύει ιδίως όταν τα ευρήματα υποδεικνύουν σημαντικές αδυναμίες στα συστήματα και τους ελέγχους μιας επιχείρησης επενδύσεων όσον αφορά τη διαδικασία NPAP και τη διαδικασία εξωτερικής ανάθεσης. Αντιστρόφως, όταν από την αξιολόγηση της αρμόδιας αρχής προκύπτουν ελλείψεις στο πλαίσιο εσωτερικών ελέγχων και διακυβέρνησης και στους ελέγχους σε επίπεδο επιχείρησης επενδύσεων εγείρονται ανησυχίες σχετικά με την προληπτική εποπτεία όσον αφορά τη διαδικασία NPAP και τη διαδικασία εξωτερικής ανάθεσης, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να κοινοποιούν το αποτέλεσμα της εν λόγω αξιολόγησης στις εποπτικές αρχές της αγοράς.

41 Επιχειρήσεις επενδύσεων της κατηγορίας 3

Για λόγους αναλογικότητας και όσον αφορά τις επιχειρήσεις επενδύσεων της κατηγορίας 3, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει τουλάχιστον να αξιολογούν εάν τηρείται το σημείο α της παραγράφου 107.