5.2 Opći okvir internog upravljanja

Nadležna tijela trebaju procijeniti uspostavlja li investicijsko društvo pouzdan okvir i sustave internog upravljanja u skladu s odredbama članka 26. Direktive (EU) 2019/2034, Smjernicama

Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2017/565¹⁵ , ESMA - inim Smjernicama o zahtjevima za upravljanje proizvodima u skladu s Direktivom MiFID II¹⁶ te Zajedničkim smjernicama ESMA -e i EBA- e za procjenu primjerenosti članova upravljačkog tijela i nositelja ključnih funkcija¹⁷ . Nadležna tijela trebala bi procijeniti dokazuje li investicijsko društvo barem sljedeće:

14 Smjernice EBA- e o dobrim politikama primitaka na temelju Direktive (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13).

15 DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) 2017/565 od 25. travnja 2016. o dopuni Direktive 2014/65/EU Europskog parlamenta i Vijeća u vezi s organizacijskim zahtjevima i uvjetima poslovanja investicijskih društava te izrazima definiranima za potrebe te Direktive (SL L 087, 31.3.2017., str. 1.). 16 ESMA- ine Smjernice o zahtjevima za upravljanje proizvodima u skladu s Direktivom MiFID II (ESMA35 -43- 620).

17 Zajedničke smjernice ESMA -e i EBA- e za procjenu primjerenosti članova upravljačkog tijela i nositelja ključnih funkcija (EBA/GL/2017/12).

• a. upravljačko tijelo uspostavilo je, odobrilo i nadgleda odgovarajući i učinkovit okvir internog upravljanja i unutarnje kontrole koji uključuje odgovarajuću i transparentnu organizacijsku i operativnu strukturu te okvir unutarnje kontrole koji dobro funkcionira, uključujući dobre administrativne i računovodstvene postupke te stalnu i učinkovitu funkciju praćenja usklađenosti te, prema potrebi i razmjerno potrebama, funkcije upravljanja internim rizicima i unutarnje revizije koje imaju dostatne ovlasti, uporište i resurse za neovisno obavljanje svojih funkcija. Ako investicijska društva ne uspostave i ne održavaju funkciju upravljanja rizicima i

donesenim politikama i postupcima koji se provode za potrebe okvira unutarnje kontrole isti ishod ako konačnu odgovornost i dalje snosi upravljačko tijelo;

• b. upravljačko tijelo osigurava i redovito procjenjuje učinkovitost sustavâ internog upravljanja investicijskog društva te poduzima odgovarajuće mjere za rješavanje svih utvrđenih nedostataka;
• c. upravljačko tijelo utvrdilo je, odobrilo i nadgleda cjelokupnu poslovnu strategiju i strategiju rizika, koja uključuje i određivanje sklonosti investicijskog društva preuzimanju rizika i njegov okvir za upravljanje rizicima, uključujući odgovarajuće politike i postupke;
• d. upravljačko tijelo poznaje i razumije pravnu, organizacijsku i operativnu strukturu investicijskog društva („poznavanje strukture”), posebno kada to uključuje složene strukture, i osigurava da je ona u skladu s odobrenom poslovnom strategijom i strategijom rizika te sklonošću preuzimanju rizika;
• e. investicijsko društvo ima odgovarajuću i transparentnu korporativnu strukturu koja je „svrsishodna” i ne potiče zabrinutost da bi se investicijsko društvo moglo upotrebljavati u svrhe povezane s financijskim kriminalom, kao i dobru korporativnu kulturu i kulturu rizika koja je sveobuhvatna i razmjerna vrsti, opsegu i složenosti rizika svojstvenih poslovnom modelu i aktivnostima investicijskog društva te usklađena sa sklonošću investicijskog društva preuzimanju rizika;
• f. investicijsko društvo kodeksom ponašanja promiče i osigurava kulturu rizika i visoke profesionalne standarde u području etike te je uspostavilo odgovarajuće politike i postupke unutarnjeg upozoravanja;
• g. pos toji jasna, snažna i učinkovita komunikacija o strategijama, korporativnim vrijednostima, kodeksu ponašanja, rizicima i drugim politikama sa svim relevantnim osobljem;
• h. upravljačko tijelo uspostavilo je, odobrilo i nadgleda provedbu i održavanje učinkovitih politika i postupaka za utvrđivanje, procjenu i smanjenje ili sprječavanje stvarnih i potencijalnih sukoba interesa odnosno za upravljanje tim sukobima interesa na razini investicijskog društva te između investicijskog društva i privatnih

interesa zaposlenika, uključujući članove upravljačkog tijela, koji bi mogli nepovoljno utjecati na izvršavanje njihovih dužnosti i odgovornosti;

• i. upravljačko tijelo utvrdilo je i osigurava provedbu okvira za ugovaranje kredita i sklapanje drugih transakcija s članovima upravljačkog tijela i s njima povezanim osobama;
• j. investicijska društva uspostavila su i održavaju odgovarajuće politike i postupke unutarnjeg upozoravanja kojima se osoblju omogućuje da posebnim, neovisnim i autonomnim kanalom prijavi potencijalna ili stvarna kršenja Uredbe (EU) 2019/2033 i nacionalnih odredbi kojima se prenosi Direktiva (EU) 2019/2034;
• k. uveden je postupak za odabir i procjenu primjerenosti članova upravljačkog tijela i nositelja ključnih funkcija;
• l. uvedeni su sustavi čiji je cilj osigurati integritet računovodstvenog sustava i sustava

usklađenost sa zakonom i mjerodavnim standardima;

• m. okvir internog upravljanja postavlja, nadgleda i redovno procjenjuje upravljačko tijel o i
• n. strategije, politike i postupci priopćavaju se cjelokupnom relevantnom osoblju investicijskog društva i strukturama investicijskog društva te su jasni, učinkoviti i transparentni osoblju, dioničarima i drugim dionicima investicijskog društva te nadležnom tijelu.

Nadležna tijela trebaju procijeniti uključuje li opći okvir upravljanja investicijskog društva i upravljanje postupkom odobravanja novih proizvoda i eksternalizacijom. Pri analizi okvira internog upravljanja i kontrola na razini investicijskog društva nadležna tijela trebaju uzeti u obzir i procjene dobivene od tijelâ za nadzor tržišta te ocijeniti izazivaju li one zabrinutost u pogledu boniteta. To bi mogao biti slučaj posebno kada nalazi upućuju na značajne slabosti u sustavima i kontrolama investicijskog društva u pogledu postupka odobravanja novih proizvoda i eksternalizacije. S druge strane, ako procjena nadležnog tijela upućuje na nedostatke u okviru unutarnjih kontrola i internog upravljanja investicijskog društva, a kontrole na razini investicijskog društva izazivaju zabrinutost u pogledu boniteta koja je povezana s postupkom odobravanja novih proizvoda i eksternalizacijom, nadležna tijela trebala bi rezultate te procjene podijeliti s tijelima za nadzor tržišta.

Investicijska društva 3. kategorije

Za potrebe proporcionalnosti, kada je riječ o investicijskim društvima 3. kategorije, nadležna tijela trebala bi barem procijeniti usklađenost s podtočkom (a) točke 107.

33