5.2 Cadrul general de guvernanță internă

Autoritățile competente trebuie să evalueze dacă firma de investiții instituie un cadru și mecanisme solide de guvernanță internă, în conformitate cu dispozițiile articolului 26 din Directiva (UE) 2019/2034, cu Ghidul ABE privind guvernanța internă, cu Ghidul ABE privind

politicile solide de remunerare¹⁴ , cu Regulamentul delegat (UE) 2017/565 al Comisiei¹⁵ , cu Ghidul ESMA privind cerințele de guvernanță a produselor din MiFID II¹⁶ și cu Ghidul comun al ESMA și ABE privind evaluarea caracterului adecvat al membrilor organului de conducere și al deținătorilor de funcții -cheie¹⁷ . Autoritățile competente trebuie să evalueze dacă firma de investiții demonstrează cel puțin că:

• a. organul de conducere a stabilit, a aprobat și supraveghează un cadru de guvernanță internă și de control intern adecvat și eficace, care include o structură organizațională și operațională adecvată și transparentă și un cadru de control intern funcțional, inclusiv proceduri administrative și contabile solide, precum și o funcție permanentă și eficace de asigurare a conformității și, dacă este cazul și proporțional, funcții interne de gestionare a riscurilor și de audit intern care să aibă suficientă autoritate, statut și resurse pentru a - și îndeplini funcțiile în mod independent. În cazul în care firmele de investiții nu instituie și nu mențin o funcție de administrare a riscurilor și o funcție de audit intern, autoritățile competente trebuie să evalueze dacă politicile și procedurile adoptate și puse în aplicare pentru un cadru de control intern generează același rezultat, responsabilitatea finală revenind organului de conducere;
• b. organul de conducere asigură și evaluează periodic eficacitatea mecanismelor de guvernanță internă ale firmei de investiții și ia măsurile adecvate pentru a remedia eventualele deficiențe identificate;
• c. organul de conducere a stabilit, aprobat și supervizat strategia generală de afaceri și de risc, inclusiv stabilirea apetitului pentru risc al firmei de investiții și a cadrului său de gestionare a riscurilor, inclusiv politici și proceduri adecvate;
• d. organul de conducere cunoaște și înțelege structura juridică, organizațională și operațională a firmei de investiții („cunoașteți - vă structura”), în special în cazul în care firma de investiții implică structuri complexe, și se asigură că este în concordanță cu strategiile sale comerciale și de risc aprobate și cu apetitul pentru risc;
• e. firma de investiții are o structură corporativă adecvată și transparentă care este „adecvată scopului” și care nu ridică semne de întrebare cu privire la faptul că firma de investiții ar putea fi utilizată în scopuri legate de criminalitatea financiară și prezintă o cultură solidă a întreprinderilor și a riscurilor care este cuprinzătoare și

14 Ghidul ABE privind politicile solide de remunerare în temeiul Directivei (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13).

15 REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2017/565 AL COMISIEI din 25 aprilie 2016 de completare a Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește cerințele organizatorice și condițiile de funcționare aplicabile firmelor de investiții și termenii definiți în sensul directivei respective (JO L 087 31.3.2017, p. 1). 16 Ghidul ESMA privind cerințele de guvernanță a produselor din MiFID II (ESMA35 -43-620).

17 Ghidul comun al ESMA și ABE privind evaluarea caracterului adecvat al membrilor organului de conducere și al persoanelor care dețin funcții -cheie (EBA/GL/2017/12).

proporțională cu natura, amploarea și complexitatea riscurilor inerente modelului de afaceri și activităților firmei de investiții și care este în concordanță cu apetitul pentru risc al firmei de investiții;

• f. firma de investiții promovează și asigură o cultură a riscurilor și standarde profesionale etice înalte, printr - un cod de conduită, și a pus în aplicare politici și proceduri interne de alertă adecvate;
• g. există o comunicare clară, solidă și eficace a strategiilor, a valorilor corporative, a codului de conduită, a riscurilor și a altor politici către întregul personal relevant;
• h. organul de conducere a instituit, aprobat și supraveghează punerea în aplicare și menținerea unor politici și procese eficace pentru identificarea, evaluarea, gestionarea și atenuarea sau prevenirea conflictelor de interese reale și potențiale

personalului, inclusiv ale membrilor organului de conducere, care ar putea influența negativ îndeplinirea sarcinilor și responsabilităților acestora;

• i. organul de conducere a stabilit și asigură aplicarea unui cadru pentru contractarea de împrumuturi și alte tranzacții cu membrii organului de conducere și cu părțile afiliate acestora;
• j. firmele de investiții au instituit și mențin politici și proceduri interne adecvate de

Regulamentului (UE) 2019/2033 și ale dispozițiilor naționale de transpunere a Directivei (UE) 2019/2034 prin intermediul unui canal specific, independent și autonom;

• k. a fost pus în aplicare un proces de selecție și de evaluare a caracterului adecvat al membrilor organului de conducere și al persoanelor care dețin funcț ii- cheie;
• l. au fost puse în aplicare măsuri menite să asigure integritatea sistemelor contabile și de raportare financiară, inclusiv controale financiare și operaționale și respectarea legii și a standardelor relevante;
• m. cadrul de guvernanță internă este stabilit, supravegheat și evaluat periodic de organul de conducere; și
• n. strategiile, politicile și procedurile sunt comunicate întregului personal relevant din cadrul unei firme de investiții și al structurilor unei firme de investiții și sunt clare, eficiente și transparente pentru personalul firmei de investiții, acționarii săi și alte părți interesate, precum și pentru autoritatea competentă.

Autoritățile competente trebuie să evalueze dacă cadrul general de guvernanță al firmei de investiții include, de asemenea, gestionarea procesului de aprobare a noilor produse (NPAP) și externalizarea. Când analizează cadrul de guvernanță internă și controalele la nivelul întregii firme de investiții, autoritățile competente trebuie, de asemenea, să țină cont de evaluările primite de la autoritățile de supraveghere a pieței și să evalueze dacă acestea dau naștere unor

35 preocupări prudențiale. Astfel pot apărea situații speciale când constatările indică deficiențe semnificative ale sistemelor și controalelor unei firme de investiții în ceea ce privește NPAP și externalizarea. În schimb, în cazul în care evaluarea autorității competente indică existența unor de ficiențe în ceea ce privește controalele interne și cadrul de guvernanță al unei firme de investiții, iar controalele la nivelul întregii firme de investiții dau naștere unor preocupări prudențiale legate de NPAP și de externalizare, autoritățile competente trebuie să comunice rezultatele evaluării respective autorităților de supraveghere a pieței.

Firme de investiții din categoria 3

În scopul proporționalității și în cazul firmelor de investiții din categoria 3, autoritățile competente trebuie să evalueze cel puțin dacă se respectă alineatul 107 litera (a).