11.2 Αξιολόγηση κεφαλαίου στο πλαίσιο της ΔΕΕΑ και ειδικές απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας ανά επιχείρηση επενδύσεων

Ο προσδιορισμός της κεφαλαιακής επάρκειας και των απαιτήσεων σύμφωνα με τη διαδικασία που περιγράφεται στον τίτλο 7 για διασυνοριακούς ομίλους επιχειρήσεων επενδύσεων αποτελεί μέρος της συζήτησης στο σώμα εποπτών.

Η άσκηση των εποπτικών αρμοδιοτήτων και η λήψη εποπτικών μέτρων, συμπεριλαμβανομένων όσων αφορούν την απαίτηση πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων σύμφωνα με το άρθρο 39 παράγραφος 2 στοιχείο α) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 σε ενοποιημένο επίπεδο ή σε επίπεδο οντότητας, όπως ορίζεται στον τίτλο 7, θα πρέπει να συζητούνται στο σώμα εποπτών.

Στο πλαίσιο των συζητήσεων για την επάρκεια του επιπέδου ιδίων κεφαλαίων και τον προσδιορισμό της απαίτησης πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να εξετάζουν:

• α. την αξιολόγηση της σημαντικότητας των κινδύνων και των ελλείψεων που εντοπίστηκαν τόσο σε επίπεδο ομίλου όσο και σε επίπεδο μεμονωμένης 145 οντότητας (δηλ. ποιοι κίνδυνοι είναι ουσιώδεις για τον όμιλο ως σύνολο και ποιοι είναι ουσιώδεις μόνο για μία οντότητα) και το επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων που απαιτούνται για την κάλυψη των εν λόγω κινδύνων·
• β. τις περιπτώσεις όπου οι ελλείψεις που εντοπίστηκαν είναι κοινές σε όλες τις οντότητες, συντονίζοντας την αξιολόγηση και την εποπτική δράση και, συγκεκριμένα, αποφασίζοντας εάν πρέπει να επιβληθούν μέτρα σε ενοποιημένο επίπεδο ή σε επίπεδο οντότητας αναλογικά για τις οντότητες όπου παρατηρούνται κοινές ελλείψεις·
• γ. τα αποτελέσματα των υπολογισμών των εποπτικών σημείων αναφοράς χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της απαίτησης πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων για όλες τις οντότητες εντός του ομίλου σε ενοποιημένο επίπεδο·
• δ. την απαίτηση πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων που θα επιβληθεί στις οντότητες και σε ενοποιημένο επίπεδο προκειμένου να διασφαλιστεί η συνέπεια των τελικών απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων και κατά πόσο υπάρχει ανάγκη μεταφοράς των ιδίων κεφαλαίων από ενοποιημένο επίπεδο σε επίπεδο· και
• ε. τον προσδιορισμό των κατευθύνσεων του Πυλώνα 2 για μια μητρική ή θυγατρική επιχείρηση επενδύσεων ή σε ενοποιημένο επίπεδο.

Η κεφαλαιακή απαίτηση και τα άλλα κεφαλαιακά μέτρα, εάν υπάρχουν, θα πρέπει να ορίζονται σε ενοποιημένο και ατομικό επίπεδο. Σε υποενοποιημένο επίπεδο, η κεφαλαιακή απαίτηση και άλλα κεφαλαιακά μέτρα θα πρέπει να καλύπτουν μόνο τη μητρική επιχείρηση του υποενοποιημένου ομίλου προκειμένου να αποφευχθεί ο διπλός υπολογισμός της απαίτησης πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων την οποία εξετάζουν οι αρμόδιες αρχές για τις θυγατρικές σε άλλα κράτη μέλη.