11.2 SREP:n mukainen pääoman arviointi ja sijoituspalveluyrityskohtaiset vakavaraisuusvaatimukset

Pääoman riittävyyden ja pääomavaatimusten määrittäminen 7 osastossa kuvatun menettelyn mukaisesti on rajat ylittävien sijoituspalveluyritysryhmien osalta osa valvontakollegiossa käytävää keskustelua.

Valvontakollegiossa tulisi keskustella valvontavaltuuksien käytöstä ja valvontatoimenpiteiden toteuttamisesta, myös siltä osin kuin on kyse omien varojen lisäämistä koskevan vaatimuksen antamisesta direktiivin (EU) 2019/2034 39 artiklan 2 kohdan a alakohdan nojalla konsolidoidulla tasolla tai yksittäisen yhteisön tasolla 7 osaston mukaisesti.

Keskusteltaessa omien varojen tason riittävyydestä ja määritettäessä omien varojen lisävaatimusta toimivaltaisten viranomaisten tulisi tarkastella

• a. arviota niiden riskien ja puutteiden merkittävyydestä, jotka on tunnistettu sekä konsolidoidusti että yksikkötasolla (ts. mitkä riskit ovat merkittäviä koko ryhmälle ja mitä ovat merkittäviä vain yhdelle yksikölle), ja tällaisten riskien kattamiseen tarvittavien omien varojen määrästä
• b. jos havaitut puutteet ovat yhteisiä kaikille yksiköille, arvioinnin ja valvontatoimenpiteiden koordinointia ja erityisesti siitä päättämistä, olisiko toimenpiteitä toteutettava konsolidoidusti vai osittaisina yksikkötasolla niiden yksiköiden osalta, joissa yhteisiä puutteita esiintyy
• c. niiden valvontatarkoituksiin käytettyjen vertailuarvolaskelmien tuloksia, joita on käytetty omien varojen lisävaatimuksen määrittämiseksi kaikille yksiköille ryhmän sisällä ja konsolidoidusti

131

• d. omien varojen lisävaatimuksia, joita asetetaan yksiköille ja konsolidoidusti sen varmistamiseksi, että lopulliset omien varojen vaatimukset ovat yhdenmukaisia, ja sitä, onko tarpeen siirtää omia varoja konsolidointitasolta yksikkötasolle, ja
• e. P2G:n määrittämistä emo- tai tytärsijoituspalveluyrityksen osalta tai konsolidoidulla tasolla.

Pääomavaatimus ja mahdolliset muut pääomatoimenpiteet tulisi vahvistaa konsolidoidulla tasolla ja yksilöllisellä tasolla. Alakonsolidointiryhmän tasolla pääomavaatimuksen ja muiden pääomatoimenpiteiden tulisi käsittää vain alakonsolidointiryhmän emoyhtiö, jotta vältetään se, että toimivaltaisten viranomaisten muissa jäsenvaltioissa sijaitsevien tytäryhtiöiden osalta tarkastelema omien varojen lisävaatimus lasketaan kahteen kertaan.