4. Length of the stressed period

El requisito establecido en la Directiva de Requisitos de Capital (CRD, en sus siglas en inglés) de que los datos históricos utilizados para calibrar el cálculo del VaR en estrés abarquen un período ininterrumpido de doce meses se aplicará igualmente en el caso de que las entidades identifiquen un período inferior a doce meses que, no obstante, se considere una situación de estrés significativa que resulte relevante para la cartera de la entidad.

El método aplicado para identificar el período de estrés, a efectos de satisfacer el requisito del punto 10 bis del anexo V de la Directiva 2006/49/CE, modificada por la Directiva 2010/76/UE, de calcular un VaR en estrés calibrado con un período ininterrumpido de doce meses de tensión financiera relevante para la cartera de la entidad, constituye el principal factor determinante del resultado del modelo, por lo que estará sujeto a la aprobación de las autoridades competentes.