4. Length of the stressed period

A tőkekövetelmény-irányelv (CRD) azon követelménye, hogy a stresszhelyzeti kockáztatott érték kiszámításához használt múltbeli adatoknak egy 12 havi folyamatos időszakot kell lefedniük, azokra az esetekre is vonatkozik, amikor az intézmények ugyan 12 hónapnál rövidebb időszakot határoznak meg, de az intézmény portfoliója szempontjából ez jelentős stresszhatásnak kitett időszaknak minősül.

Az a megközelítés, amelyet a stresszidőszak meghatározásához kell alkalmazni ahhoz, hogy az megfeleljen a 2010/76/EU irányelvvel módosított 2006/49/EK irányelv V. mellékletének 10a. pontjában szereplő követelménynek – mely szerint az intézmény a stresszhelyzeti kockáztatott értéket a portfoliója szempontjából lényeges, 12-havifolytonos pénzügyi stresszhelyzet időszakából származó adatok alapján kalibrálva számítsa ki –, a modell eredményét meghatározó leglényegesebb elem, amelyet ezért a hatáskörrel rendelkező hatóságoknak is jóvá kell hagyniuk.