2. Aux fins du paragraphe 1, point a), les autorités compétentes:
a)
vérifient comment l’établissement choisit l’estimateur qu’il utilise, et l’analyse qui sous-tend ce choix;
b)
vérifient si l’estimateur de la valeur en risque conditionnelle correspond soit à l’intégrale de l’estimateur pour les valeurs en risque visées par l’article 325 novoquinquagies du règlement (UE) no 575/2013, compris comme une fonction de la probabilité de queue entre zéro et un moins l’intervalle de confiance pertinent, divisée par un moins l’intervalle de confiance pertinent, soit à un choix plus prudent;
c)
peuvent comparer les estimateurs de la valeur en risque et de la valeur en risque conditionnelle utilisés par l’établissement avec les estimateurs figurant dans le tableau 1.
Tableau 1
Estimateurs de la valeur en risque
Estimateurs de la valeur en risque conditionnelle
;
où:
représente la ième plus basse valeur de l’échantillon utilisé pour l’estimation, c’est-à-dire que représente la perte la plus sévère dans un échantillon de profits et pertes et est généralement un grand nombre négatif;
N représente le nombre de valeurs dans l’échantillon
utilisé pour l’estimation;
α représente la probabilité de queue, soit un moins l’intervalle de confiance;
représente la partie entière d’un argument;
et pour la valeur en risque conditionnelle en posant que , c’est-à-dire que le calcul porte sur une queue gauche d’un échantillon;
et pour la valeur en risque conditionnelle en posant que , c’est-à-dire qu’il y a plus d’une perte dans la queue α d’un échantillon de profits et pertes;
.
d)
vérifient, lorsque le calcul des mesures des valeurs en risque conditionnelles est basé sur des simulations Monte Carlo, si le nombre de simulations garantit une convergence vers des résultats stables.
Aux fins du point d), les autorités compétentes examinent les tests effectués par l’établissement pour fixer le nombre de simulations, ainsi que les tests statistiques destinés à garantir que les séquences utilisées pour générer la simulation ont les propriétés aléatoires appropriées. Si l’autorité compétente juge ces tests insuffisants, elle peut utiliser la méthode d’évaluation prévue au paragraphe 4.
