2. Ai fini del paragrafo 1, lettera a), le autorità competenti
a)
verificano le modalità con cui l’ente sceglie lo stimatore utilizzato e l’analisi effettuata a sostegno di tale scelta;
b)
verificano se lo stimatore della perdita attesa corrisponde all’integrale dello stimatore per le misure del valore a rischio di cui all’articolo 325 novoquinquagies del regolamento (UE) n. 575/2013 inteso come funzione della probabilità di coda da zero a uno meno il livello di confidenza pertinente, e dividendo per uno meno il livello di confidenza pertinente, oppure a una scelta più prudente;
c)
possono operare un confronto tra gli stimatori del valore a rischio e delle perdite attese utilizzati dall’ente e gli stimatori che figurano nella tabella 1.
Tabella 1
Stimatori del valore a rischio
Stimatori delle perdite attese
;
dove:
indica l’i-esimo valore più basso nel campione utilizzato per la stima, ossia è la perdita più grave in un campione di profitti/perdite e solitamente un numero negativo alto;
N indica il numero di valori nel campione
che si utilizza per la stima;
α indica la probabilità di coda, ossia uno meno il livello di confidenza;
indica la parte intera di un argomento;
e per la perdita attesa ipotizzando , ossia effettuando il calcolo per una coda sinistra di un campione;
e per la perdita attesa ipotizzando che , ossia presenza di più di una perdita nella coda α di un campione di profitti/perdite;
.
d)
ove il calcolo delle misure del rischio di perdita attesa sia basato su simulazioni Monte Carlo, verificano se il numero di simulazioni assicura la convergenza verso risultati stabili.
Ai fini della lettera d), le autorità competenti esaminano i test eseguiti dall’ente per stabilire il numero di simulazioni e i test statistici volti a garantire che le proprietà di casualità delle sequenze utilizzate per generare la simulazione siano appropriate. Ove ritenga insufficienti tali test, l’autorità competente può utilizzare il metodo di valutazione di cui al paragrafo 4.
