2. Para efeitos do n.o 1, alínea a), as autoridades competentes:
a)
Devem verificar a forma como a instituição escolhe o estimador que utiliza e a análise efetuada para fundamentar essa escolha;
b)
Devem verificar se o estimador da perda esperada condicional corresponde ao integral do estimador para os montantes do valor em risco referidos no artigo 325.o-BF do Regulamento (UE) n.o 575/2013, entendido como sendo a função da probabilidade de cauda de zero a um menos o nível de confiança relevante, e dividindo por um menos o nível de confiança relevante, ou a uma escolha mais prudente;
c)
Podem comparar os estimadores do valor em risco e da perda esperada condicional utilizados pela instituição com os estimadores incluídos no quadro 1.
Quadro 1
Estimadores do valor em risco
Estimativas da perda esperada condicional
;
Em que:
indica o i-ésimo valor mais baixo na amostra utilizado para a estimativa, ou seja, é a perda mais grave na amostra de lucro e perdas e normalmente um número negativo grande;
N indica o número de valores na amostra
utilizados para a estimativa;
α indica a probabilidade de cauda, ou seja, um menos o nível de confiança;
indica a parte inteira de um argumento;
e para a perda esperada condicional presumindo que , ou seja, no cálculo da cauda esquerda de uma amostra;
e para a perda esperada condicional presumindo que , ou seja, mais do que uma perda na cauda α de uma amostra de lucros e perdas;
.
d)
Se o cálculo das medidas do risco de perda esperada condicional se basear em simulações de Monte Carlo, verificar se o número de simulações assegura a convergência no sentido de resultados estáveis.
Para efeitos da alínea d), as autoridades competentes devem rever os testes realizados pela instituição para fixar o número de simulações e os testes estatísticos que garantam que as propriedades aleatórias das sequências utilizadas para gerar a simulação são adequadas. Se a autoridade competente considerar que esses testes são insuficientes, pode utilizar o método de avaliação referido no n.o 4.
