(2) În sensul alineatului (1) litera (a), autoritățile competente:
(a)
verifică modul în care instituția alege estimatorul pe care îl utilizează și analiza efectuată în sprijinul acestei alegeri;
(b)
verifică dacă estimatorul valorii la risc condiționate corespunde fie integralei estimatorului pentru nivelurile valorii la risc menționate la articolul 325bf din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, înțeleasă ca o funcție a probabilității extremităților de la zero la unu minus nivelul de încredere relevant și împărțind la unu minus nivelul de încredere relevant, fie unei opțiuni mai prudente;
(c)
pot compara estimatorii valorii la risc și ai valorii la risc condiționate utilizate de instituție cu estimatorii incluși în tabelul 1.
Tabelul 1
Estimatorii valorii la risc
Estimatorii valorii la risc condiționate
;
unde:
desemnează cea de a i-a cea mai mică valoare din eșantionul utilizat pentru estimare, și anume este cea mai gravă pierdere dintr-un eșantion privind profitul și pierderea și, de regulă, un număr negativ mare;
N desemnează numărul de valori din eșantionul
utilizat pentru estimare;
α desemnează probabilitatea extremităților, și anume unu minus nivelul de încredere;
desemnează partea întreagă a unui argument;
și pentru valoarea la risc condiționată, presupunând că , și anume efectuând calculul pentru extremitatea stângă a unui eșantion;
și pentru valoarea la risc condiționată, presupunând că , și anume în extremitatea α a unui eșantion privind profitul și pierderea se înregistrează mai mult de o pierdere;
.
(d)
în cazul în care calcularea măsurilor valorii la risc condiționate se bazează pe simulări Monte Carlo, verifică dacă numărul de simulări asigură convergența către rezultate stabile.
În sensul literei (d), autoritățile competente examinează testele efectuate de instituție pentru a stabili numărul de simulări, precum și testele statistice, asigurându-se că proprietățile aleatorii ale secvențelor utilizate pentru a genera simularea sunt adecvate. În cazul în care autoritatea competentă consideră că testele respective sunt insuficiente, aceasta poate utiliza metoda de evaluare menționată la alineatul (4).
