+Article 325sexquinquagies 1.
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Article 325sexquinquagies 1.
Les établissements calculent comme suit toutes les valeurs en risque conditionnelles partielles visées à l'article 325 quinquinquagies, paragraphe 1:
a)
les valeurs en risque conditionnelles partielles sont calculées quotidiennement;
b)
le calcul est effectué sur un intervalle de confiance unilatéral de 97,5 %;
c)
▼C9
pour un portefeuille donné de positions du portefeuille de négociation et de positions hors portefeuille de négociation qui sont exposées à un risque de change ou sur matières premières, les établissements calculent la valeur en risque conditionnelle partielle à l’instant t selon la formule suivante:
▼M8
où:
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PESt
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=
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la valeur en risque conditionnelle partielle à l'instant t;
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j
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=
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l'indice correspondant aux cinq horizons de liquidité de la première colonne du tableau 1;
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LHj
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=
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la longueur des horizons de liquidité j, exprimée en jours dans le tableau 1;
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T
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=
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l'horizon temporel de référence, où T = 10 jours;
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PESt(T)
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=
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la valeur en risque conditionnelle partielle obtenue en n'appliquant des scénarios de chocs futurs à 10 jours qu'à l'ensemble spécifique des facteurs de risque modélisables des positions du portefeuille visés aux paragraphes 2, 3 et 4, pour chaque valeur en risque conditionnelle partielle visée à l'article 325 quinquinquagies, paragraphe 1; et
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PESt(T, j)
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=
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la valeur en risque conditionnelle partielle obtenue en n'appliquant des scénarios de chocs futurs à 10 jours qu'à l'ensemble spécifique des facteurs de risque modélisables des positions du portefeuille visés aux paragraphes 2, 3 et 4, pour chaque valeur en risque conditionnelle partielle visée à l'article 325 quinquinquagies, paragraphe 1, et dont l'horizon de liquidité effectif, déterminé conformément à l'article 325 septquinquagies, paragraphe 2, est supérieur ou égal à LHj.
Tableau 1
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Horizon de liquidité j
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Longueur de l'horizon de liquidité j
(en jours)
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1
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10
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2
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20
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3
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40
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4
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60
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5
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120
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1. Vue d’ensemble
| Intitulé |
Réglementation |
,
1.1 Références
1.2 Exigences identifiées
1.3 Normes associées
2. Exigences identifiées
Exigences
| Source |
Exigence |
3. Normes associées
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