+Artikel 325 sexquinquagies 1.
|
Artikel 325 sexquinquagies 1.
Instellingen berekenen alle in artikel 325 quinquinquagies, lid 1, bedoelde „partial expected shortfall”-maatstaven als volgt:
a)
dagelijkse berekeningen van de „partial expected shortfall”-maatstaven;
b)
een eenzijdig betrouwbaarheidsinterval op het 97,5e percentiel;
c)
▼C9
voor een gegeven portefeuille van handelsportefeuilleposities en niet-handelsportefeuilleposities waaraan een wisselkoers- of grondstoffenrisico verbonden is, berekenen instellingen de„partial expected shortfall”-maatstaf op het tijdstip „t” volgens de onderstaande formule:
▼M8
waarbij:
|
PESt
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf op het tijdstip „t”;
|
|
j
|
=
|
de index die de in de eerste kolom van tabel 1 vermelde vijf liquiditeitshorizons aangeeft;
|
|
LHj
|
=
|
de duur van de liquiditeitshorizons j, zoals uitgedrukt in dagen in tabel 1;
|
|
T
|
=
|
de basistijdshorizon, waarbij T = 10 dagen;
|
|
PESt(T)
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf die wordt bepaald door enkel op de specifieke set van modelleerbare risicofactoren van de in de leden 2, 3 en 4 beschreven portefeuilleposities voor elke in artikel 325 quinquinquagies, lid 1, bedoelde „partial expected shortfall”-maatstaf scenario's van toekomstige schokken met een tijdshorizon van 10 dagen toe te passen; en
|
|
PESt(T, j)
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf die wordt bepaald door enkel op de specifieke set van modelleerbare risicofactoren van de in de leden 2, 3 en 4 beschreven portefeuilleposities voor elke in artikel 325 quinquinquagies, lid 2, bedoelde „partial expected shortfall”-maatstaf waarvan de overeenkomstig artikel 325 septquinquagies, lid 1, bepaalde effectieve liquiditeitshorizon ten minste gelijk is aan LHj, scenario's van toekomstige schokken met een tijdshorizon van 10 dagen toe te passen.
Tabel 1
|
Liquiditeitshorizon j
|
Duur van liquiditeitshorizon j
(in dagen)
|
|
1
|
10
|
|
2
|
20
|
|
3
|
40
|
|
4
|
60
|
|
5
|
120
|
|
1. Overzicht
1.1 Referenties
1.2 Geïdentificeerde eisen
1.3 Gerelateerde standaarden
2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
|