II. cím – A csoporton belüli pénzügyi támogatás feltételeinek meghatározása

Annak megállapításához, hogy a pénzügyi támogatás nyújtásának célja az egész csoport pénzügyi stabilitásának megőrzése vagy helyreállítása -e, az illetékes hatóságnak és a támogatást nyújtó vállalkozásnak elemeznie kell és össze kell hasonlítania

• a) a támogatásban részesülő vállalkozás pénzügyi stabilitásának helyreállításából a csoport számára eredő közvetlen és közvetett előnyök összességét (azaz a c soporthoz tartozó bármely vállalkozások számára eredő előnyök összességét), mindazon kockázatok összességét, amelyek a csoport pénzügyi helyzetét várhatóan fenyegetik, amennyiben a támogatás nyújtására nem kerül sor, és a támogatásban részesülő vállalkozás nemteljesítésének kockázatát ebben az esetben,
• b) a pénzügyi támogatás nyújtása következtében a csoportnál felmerülő kockázatokat, ideértve a támogatásban részesülő vállalkozás nemteljesítésének kockázatát és a csoport veszteségét a támogatás nyújtását követ ően bekövetkező nemteljesítés esetén.

Annak megállapításához, hogy a pénzügyi támogatás nyújtása a támogatást nyújtó vállalkozás érdekeit is szolgálja-e, az illetékes hatóságnak és az intézményeknek elemezniük kell és össze kell hasonlítaniuk

• a) a támogatásba n részesülő vállalkozás pénzügyi stabilitásának helyreállításából a támogatást nyújtó vállalkozás számára eredő közvetlen és közvetett előnyök összességét, mindazon kockázatok összességét, amelyek a támogatást nyújtó vállalkozás pénzügyi helyzetét várhatóan fenyegetik, amennyiben a támogatás nyújtására nem kerül sor, és a támogatásban részesülő vállalkozás nemteljesítésének kockázatát ebben az esetben,
• b) a pénzügyi támogatás nyújtása következtében a támogatást nyújtó vállalkozásnál felmerülő kockázatokat, ideértve a támogatásban részesülő vállalkozás nemteljesítésének kockázatát és a támogatást nyújtó vállalkozás veszteségét a támogatásban részesülő vállalkozás támogatás nyújtását követően bekövetkező nemteljesítése esetén. A támogatásban részesülő vállalkozás nemteljesítésének kockázatára vonatkozó elemzésnek a csoporton belüli pénzügyi támogatás 2014/59/EU irányelv 23. cikke szerinti feltételeinek meghatározásáról szóló szabályozástechnikai standard 2. cikkében meghatározott elemeken kell alapulnia. Ez nem akadályozza olyan további releváns elemek egyedi alapon, a támogatást nyújtó vállalkozásért felelős illetékes hatóság döntése szerint történő mérlegelését az előnyök és kockázatok összehasonlító elemzése céljából, amelyeket a támogatást nyújtó vállalkozás a hitelképesség vizsgálata során figyelembe venne a hitelnyújtásra vonatkozó, a rendelkezésére álló összes információn alapuló döntés meghozatalához.

A 3. és 4. bekezdés szerinti elemzésnek figyelembe kell vennie a stabil tőkegazdálkodás és likviditáskezelés egyes vállalatok szintjére, valamint a csoport szintjére vonatkozó követelményeit, valamint a csoporton belüli ügyletek kezelésére és korlátozására vonatkozóan fennálló belső szabályzatokat és eljárásokat. Az elemzésnek ki kell terjednie a franchise -t, a refinanszírozást és a jó hírnevet érintő potenciális negatív hatásokra, valamint a csoport tőkeforrásainak hatékony felhasználásából és helyettesíthetőségéből, továbbá refinanszírozási feltételeiből eredő előnyökre. Az intézményeknek lehetőség szerint meg kell becsülniük a nem számszerűsített költségek és előnyök pénzben kifejezett összegét.

Annak felméréséhez, hogy ésszerűen számítani lehet -e a pénzügyi támogatás ellenértékének határidőre történő megfizetésére és a tőkeösszeg határidőre történő visszafizet ésére, a támogatást nyújtó vállalkozásnak és az illetékes hatóságnak megfelelő elemzést kell végeznie minden kockázati tényezőről, amely befolyásolhatja, hogy a támogatásban részesülő vállalkozás határidőre eleget tud -e tenni ezeknek a kötelezettségeknek vagy potenciális kötelezettségeknek, valamint a támogatásban részesülő vállalkozás nemteljesítési kockázatáról, figyelembe véve különösen a következőket:

• a) a támogatásban részesülő vállalkozás tőke - és likviditási helyzetének ismertetésében és a tőke - és likv iditásszükségletére vonatkozó előrejelzésben bemutatott tőke - és likviditásszükséglete kellően hosszú időtartamra biztosított -e, figyelembe véve minden forrást, amelyből ezek a szükségletek kielégíthetők;
• b) a támogatásban részesülő vállalkozás átszervezésére , valamint üzleti modelljének és kockázatkezelésének felülvizsgálatára vonatkozó tervezett intézkedések hatékonyan támogatják- e a támogatásban részesülő vállalkozás pénzügyi helyzetének a tervezett ütemezés szerinti helyreállítását, és lehetővé teszik -e a teljes tőkeösszeg és az ellenérték határidőre történő megfizetését; valamint
• c) a támogatásban részesülő vállalkozás pénzügyi helyzetére, valamint a pénzügyi nehézségek külső és belső okaira, különösen az üzleti modellre és a kockázatkezelésre, valamint a múl tbeli, jelenlegi és jövőbeni piaci feltételekre vonatkozó, az a) és b) pont megállapításait alátámasztó elemzés t.

Az a)- c) pontban említett ismertetések és előrejelzések alapjául szolgáló feltételezéseknek következetesnek és elfogadhatónak kell lenniük, és figyelembe kell venniük a támogatásban részesülő vállalkozás stresszhelyzetét, az aktuális piaci feltételeket és a lehetséges kedvezőtlen fejleményeket. Az illetékes hatóságnak figyelembe kell vennie a támogatásban részesülő vállalkozásért felelős illeték es hatóság által rendelkezésre bocsátott információkat és értékeléseket.

Annak értékeléséhez, hogy a pénzügyi támogatás nyújtása fenyegetné-e a pénzügyi stabilitást, különösen a csoporthoz tartozó, a támogatást nyújtó vállalkozás tagállamában, a támogatást nyújtó vállalkozásnak és az illetékes hatóságnak elemeznie kell legalább a következő tényezőket:

• a) a támogatást nyújtó vállalkozás jelentősége a létesítése szerinti tagállam, más tagállamok és az Unió pénzügyi stabilitása szempontjából, figyelembe véve a támogatást nyújtó vállalkozás és a pénzügyi stabilitás szempontjából fontos más vállalkozások közötti, különösen az 575/2013/EU rendelet 113. cikkének (7) bekezdése szerinti intézményvédelmi rendszerbeli tagságból eredő kölcsönös függőségeket;
• b) a támogatást nyújtó vállalkozás és az annak stabilitása szempontjából jelentős csoporttagok pénzügyi helyzete;
• c) olyan jövőbeni fejlemények valószínűsége, amelyek kedvezőtlen hatással lesznek a támogatást nyújtó vállalkozásra vagy az annak stabilitása szempontjából jele ntős csoporttagokra, vagy a támogatást nyújtó vállalkozás létesítése szerinti tagállam, illetve más tagállamok vagy az Unió pénzügyi stabilitására; valamint
• d) annak a kockázata, hogy a támogatás nyújtása megfosztja a támogatást nyújtó vállalkozást olyan likv iditástól vagy eszközöktől, amelyekre a közeljövőben szükség lesz a csoport stabilitása és a pénzügyi stabilitás szempontjából fontos más csoporttagok támogatásához.

A támogatásban részesülő vállalkozás engedélyezése szerinti tagállam pénzügyi stabilitásár a gyakorolt hatások elemzése során az illetékes hatóságnak figyelembe kell vennie a támogatásban részesülő vállalkozásért felelős illetékes hatóság által rendelkezésre bocsátott információkat és értékeléseket.

A 2013/36/EU irányelv, közte a 2013/36/EU irányelv 104. cikke (2) bekezdése tőkekövetelményeinek való megfelelés, valamint az e tőkekövetelményeknek a pénzügyi támogatás nyújtásával történő megszegése tekintetében a támogatást nyújtó vállalkozásoknak és az illetékes hatóságoknak az alábbiak szerint kell eljárniuk:

• a) A támogatást nyújtó vállalkozásnak indoklással ellátott nyilatkozat kell benyújtania az illetékes hatóságnak arra vonatkozóan, hogy a vállalkozás eleget tesz ezeknek a tőkekövetelményeknek, és hogy a támogatás nyújtása nem jár a támogatást ny újtó vállalkozás tőkemegfelelési mutatóinak olyan szintre csökkenésével, ahol a kombinált pufferkövetelmény már nem teljesül; vagy a támogatást nyújtó vállalkozásnak engedélyt kell kérnie arra, hogy ne teljesítse ezeket a követelményeket.
• b) Ha a támogatást nyújtó vállalkozás nem tesz eleget a kombinált pufferkövetelménynek, vagy a támogatás nyújtása következtében a támogatást nyújtó vállalkozás tőkemegfelelési mutatói olyan szintre csökkennének, ahol a kombinált pufferkövetelmény már nem teljesül, az illetékes hatóságnak a támogatást nyújtó vállalkozás tőkefenntartási terve alapján kell döntenie arról, hogy a meg nem felelés ellenére engedélyezi-e a támogatás nyújtását. A támogatás nyújtásának összhangban kell állnia a tőkefenntartási tervvel.
• c) Annak elbírálásakor, hogy a fent említett követelményeknek való meg nem felelés ellenére a tőkefenntartási terv fényében engedélyezi -e a támogatás nyújtását, az illetékes hatóságnak értékelnie kell a tőkefenntartási terv elfogadhatóságát, és figyelembe kell vennie különös en a következőket:
• i) a támogatást nyújtó vállalkozás elsődleges alapvető tőkéjének helyreállításához várhatóan szükséges idő;
• ii) a tőkehiány jelentősége;
• iii) a támogatást nyújtó vállalkozás érdekei, beleértve a csoport egészének stabilizálódásából eredő közvetett előnyöket;
• iv) az érintett tőkepufferek célja;
• v) az engedély megadásának pénzügyi stabilitást érintő kockázatai és előnyei.
• d) A fenti a), b) és c) pont sérelme nélkül, amennyiben a támogatást nyújtó vállalkozás a támogatásban részesülő vállalkozás leányvállalata, vagy a támogatást nyújtó vállalkozás és a támogatásban részesülő vállalkozás a csoporthoz tartozó ugyanazon vállalkozás leányvállalatai, az illetékes hatóságnak annak elbírálásakor, hogy az e követelményeknek való meg nem felelés ellenére engedélyezi-e a támogatás nyújtását, azt is figyelembe kell vennie, hogy a pénzügyi támogatás nyújtása szükséges- e a következők elkerüléséhez:
• i) a támogatásban részesülő vállalkozás fizetésképtelensége, ami ellenkező esetben valószínű lenne;
• ii) a csoport egészének e fizetésképt elenségből következő destabilizálódása; valamint
• iii) a csoport destabilizálódása által a pénzügyi stabilitásra gyakorolt hátrányos hatások.

Az illetékes hatóságnak figyelembe kell vennie a támogatásban részesülő vállalkozásért felelős illetékes hatóság által rendelkezésre bocsátott információkat.

• e) Ha a támogatást nyújtó vállalkozás szerinti illetékes hatóság a követelményeknek való meg nem felelés ellenére engedélyezi a támogatás nyújtását, döntésében meg kell határoznia a meg nem felelés ellenére megadott enge dély maximális időtartamát és feltételeit.
• f) Az a)-e) pontok nem érintik az 575/2013/EU rendelet 7-15. cikke alapján megadott esetleges mentességeket.

A 2013/36/EU irányelv, közte a 2013/36/EU irányelv 105. cikke likviditási követelményeinek való megfelelés tekintetében a támogatást nyújtó vállalkozásoknak és az illetékes hatóságoknak az alábbiak szerint kell eljárniuk:

• a) A támogatást nyújtó vállalkozásnak indoklással ellátott nyilatkozat kell benyújtania az illetékes hatóságnak arra vonatkozóan, hogy a vállalkozás eleget tesz a vonatkozó likviditási követelményeknek, és hogy a támogatás nyújtása nem jár olyan likviditási kiáramlással, amelynek következtében a 2013/36/EU irányelv 86. és 105. cikke szerinti vonatkozó likviditási követelmények nem teljesülnek; vagy a támogatást nyújtó vállalkozásnak engedélyt kell kérnie arra, hogy ne teljesítse ezeket a követelményeket.
• b) Ha a támogatást nyújtó vállalkozás nem tesz eleget a vonatkozó likviditási követelményeknek, vagy a támogatás nyújtása olyan likviditási kiáramlással járna, amelynek következtében a 2013/36/EU irányelv 86. és 105. cikke szerinti vonatkozó likviditási követelmények nem teljesülnének, az illetékes hatóságnak döntenie kell arról, hogy a meg nem felelés ellenére engedélyezi-e a támogatás nyújtását. Ebben az esetben a vállalkozásnak tervet kell benyújtania az illetékes hatóság számára a meg nem felelés megszüntetésére.
• c) Annak mérlegelésekor, hogy a fent említett követelményeknek való meg nem felelés ellenére engedélyezi-e a támogatás nyújtását, az illetékes hatóságnak figyelembe kell vennie a következőket:
• i) annak az időszaknak a hossza, amíg a támogatást nyújtó vállalkozás nem felel meg a vonatkozó likviditási korlátoknak;
• ii) a meg nem felelés jelentősége;
• iii) a támogatást nyújtó vállalkozás meg nem felelés megszüntetésére vonatkozó terve;
• iv) a támogatást nyújtó vállalkozás érdekei, beleértve a csoport egészének stabilizálódásából eredő közvetett előnyöket; valamint
• v) az engedély megadásának pénzügyi stabilitást érintő kockázatai és előnyei.
• d) A fenti a), b) és c) pont sérelme nélkül, amennyiben a támogatást nyújtó vállalkozás a támogatásban részesülő vállalkozás leányvállalata, vagy a támogatást nyújtó vállalkozás és a támogatásban részesülő vállalkozás a csoporthoz tartozó ugyanazon vállalkozás leányvállalatai, az illeté kes hatóságnak annak elbírálásakor, hogy a meg nem felelés ellenére engedélyezi-e a támogatás nyújtását, azt is figyelembe kell vennie, hogy a pénzügyi támogatás nyújtása szükséges- e a következők elkerüléséhez:
• i) a támogatásban részesülő vállalkozás fizetésképtelensége, ami ellenkező esetben valószínű lenne;
• ii) a csoport egészének e fizetésképtelenségből következő destabilizálódása, beleértve a csoport egészének stabilizálódásából eredő közvetett előnyöket is; valamint
• iii) a csoport destabilizálódása által a pénzügyi stabilitásra gyakorolt hátrányos hatások.

Az illetékes hatóságnak figyelembe kell vennie a támogatásban részesülő vállalkozásért felelős illetékes hatóság által rendelkezésre bocsátott információkat.

• e) Ha a támogatást nyújtó vállalkozás szerinti illetékes hatóság e likviditási követelmények bármelyikének nem teljesülése ellenére engedélyezi a támogatás nyújtását, döntésében meg kell határoznia a meg nem felelés ellenére megadott engedély maximális időtartamát és feltételeit.
• f) A fenti a)-e) pontok nem érintik az likviditási követelmények tekintetében az 575/2013/EU rendelet 8. cikke alapján megadott esetleges mentességeket.

Annak megállapításához, hogy a pénzügyi támogatás nyújtása megfelel -e a 2013/36/EU irányelv és az 575/2013/EU rendelet nagykockázatok vállalására vonatkozó követelményeinek, a támogatást nyújtó vállalkozásoknak és az illetékes hatóságnak értékelniük kell a következőket:

• a) a támogatást nyújtó vállalkozás a támogatás nyújtásának időpontjában megfelel -e az 575/2013/EU rendelet nagykockázatok vállalásával kapcsolatos vonatkozó előírásainak, beleértve az abban foglalt bármely nemzeti szabályozási lehetőséget is; valamint
• b) a támogatást nyújtó vállalkozás a támogatás nyújtását követően továbbra is megfelel - e az 575/2013/EU rendelet nagykockázatok vállalásával kapcsolatos vonatkozó előírásainak, beleértve az abban foglalt bármely nemzeti szabályozási lehetőséget is.

Ha a támogatás nyújtása következtében a támogatást nyújtó vállalkozás már nem felelne meg az 575/2013/EU rendelet nagykockázatok vállalásával kapcsolatos vonatkozó korlátozásainak, beleértve az említett rendelkezésekben meghatározott bármely nemzeti szabályozási lehetősége t és általános érvényű felügyeleti döntéseket is, az illetékes hatóságnak a következők figyelembe vételével kell döntenie arról, hogy a meg nem felelés ellenére engedélyezi-e a támogatás nyújtását:

• a) annak az időszaknak a hossza, amíg a támogatást nyújtó vállalkozás nem felel meg a vonatkozó kitettségi korlátoknak;
• b) a meg nem felelés jelentősége;
• c) a támogatást nyújtó vállalkozás meg nem felelés megszüntetésére vonatkozó terve;
• d) a támogatást nyújtó vállalkozás érdekei, beleértve a csoport egészének stabilizálódásából eredő közvetett előnyöket; valamint
• e) az engedély megadásának pénzügyi stabilitást érintő kockázatai és előnyei.

Ha a támogatást nyújtó vállalkozás szerinti illetékes hatóság a nagykockázatokkal kapcsolatos bármely követelmény megsértése ellenére engedélyezi a támogatás nyújtását, döntésében meg kell határoznia a meg nem felelés ellenére megadott engedély ma ximális időtartamát és feltételeit.