+31. L’ente dovrebbe calcolare la posizione aperta netta massima secondo le seguenti formule: 10 (a) …

31. L’ente dovrebbe calcolare la posizione aperta netta massima secondo le seguenti formule: 10 (a) …

L’ente dovrebbe calcolare la posizione aperta netta massima secondo le seguenti formule:

(a) laddove la copertura utilizzare laformula 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴è mirata al coefficiente di capitale primario di classe che segue: 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (1,01 ∙ 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 )1, si dovrebbe10

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

dove:

= la valuta della posizione di natura strutturale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = la posizione aperta netta massima espressa nella valuta estera ;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 il capitale primario di classe 1 dell’ente, espresso nella valuta utilizzata 𝐹𝐹𝐶𝐶 per le

segnalazioni; 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1

= il tasso di cambio a vista tra la valuta utilizzata per le segnalazioni e la valuta 𝐹𝐹𝑋𝑋 estera 𝐹𝐹𝐹𝐹 della posizione di natura strutturale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = l’importo complessivo dell’esposizione al rischio espresso nella

valuta 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 utilizzata 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) per le segnalazioni calcolato conformemente all’articolo 92, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, esclusi i requisiti di fondi propri per il rischio di cambio per tutte le posizioni espresse nella valuta estera ;

  • (b) laddove la copertura è mirata al coefficiente di capitale di classe 𝐹𝐹𝐶𝐶 1, si dovrebbe

utilizzare la formula che segue:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (1,01 ∙ 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )−𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

dove:

= la valuta della posizione di natura strutturale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = la posizione aperta netta massima espressa nella valuta estera;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = il capitale 𝐹𝐹𝐹𝐹 di classe 1 dell’ente espresso nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

𝐶𝐶 1 = il tasso di cambio a vista tra la valuta utilizzata per le segnalazioni e la valuta estera ;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 = l’importo complessivo dell’esposizione al rischio espresso nella 𝐹𝐹𝐶𝐶

valuta 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 utilizzata 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) per le segnalazioni calcolato conformemente all’articolo 92, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, esclusi i requisiti di fondi propri per il rischio di cambio per tutte le posizioni espresse nella valuta estera ;

𝐹𝐹𝐶𝐶11

= il valore ottenuto dalla seguente formula:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

dove: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶1 ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶1 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

= il valore del portafoglio costituito da tutti gli strumentiaggiuntividi

𝑉𝑉 classe 𝐴𝐴𝑇𝑇1 1 emessi dall’ente, espresso nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

  • (c) laddove la copertura è mirata al coefficiente di capitale totale, dovrebbe essere utilizzata la formula che segue:
𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (1,01 ∙ 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹)

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

dove:

= i fondi propri dell’ente espressi nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

𝑀𝑀𝐹𝐹 = la posizione aperta netta massima espressa nella valuta estera;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = l’importo complessivo dell’esposizione al rischio espresso nella

valuta 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 utilizzata 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) per le segnalazioni calcolato conformemente all’articolo 92, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, esclusi i requisiti di fondi propri per il rischio di cambio per tutte le posizioni espresse nella valuta estera della posizione di natura strutturale;

𝐹𝐹𝐶𝐶

= il tasso di cambio a vista tra la valuta utilizzata per le segnalazioni e la valuta 𝐹𝐹𝑋𝑋 estera 𝐹𝐹𝐹𝐹 della posizione di natura strutturale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = il valore ottenuto dalla seguente formula:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

dove: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶1 ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶1 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

= il valore del portafoglio costituito da tutti gli strumentiaggiuntividi

classe 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝑇𝑇1 1 emessi dall’ente, espresso nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

= il valore ottenuto dalla seguente formula:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

dove:=𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶2 ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶2 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ) il valore del portafoglio costituito da tutti gli strumentidi classe 2 emessi12

dall’ente, 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 espresso nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

1. Panoramica

,

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

Requisiti

3. Standard correlati

Standard
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.