a) Ipotesi comportamentali per i conti del cliente con opzioni integrate a favore del cliente

Nel valutare le implicazioni di tali opzioni, gli enti dovrebbero considerare quanto segue:

• (a) il potenziale impatto sulle attuali e future velocità del rimborso anticipato del prestito derivante dallo scenario dei tassi di interesse, dal contesto economico sottostante e dalle caratteristiche contrattuali. Gli enti dovrebbero tenere conto delle varie dimensioni che influenzano le opzioni comportamentali integrate;
• (b) l’elasticità dell’adeguamento dei tassi dei prodotti alle variazioni dei tassi di interesse di mercato;
• (c) la migrazione dei saldi tra tipi di prodotto dovuta a cambiamenti nelle caratteristiche, nei termini e nelle condizioni.

Gli enti dovrebbero mettere in atto politiche che regolano la definizione e la valutazione periodica delle ipotesi principali per il trattamento delle voci in bilancio e fuori bilancio con opzioni integrate nel proprio quadro di rischio di tasso di interesse. Ciò significa che gli enti dovrebbero:

• (a) individuare tutti i prodotti e gli elementi rilevanti soggetti a opzioni integrate che potrebbero influire sul tasso di interesse applicato o sulla data di riprezzamento comportamentale (rispetto alla data di scadenza contrattuale) dei saldi pertinenti;
• (b) disporre di adeguate strategie di pricing e di mitigazione del rischio (per esempio l’uso di derivati) per gestire l’impatto delle opzioni nell’ambito della propensione al rischio. Tali strategie possono includere penali di rimborso anticipato a carico del cliente come compensazione per i potenziali costi di rescissione (ove consentito);
• (c) assicurare che la modellizzazione delle principali ipotesi comportamentali sia giustificabile in relazione ai dati storici sottostanti e basata su ipotesi prudenti;
• (d) essere in grado di dimostrare di avvalersi di una modellazione accurata (test retroattivi rispetto all’esperienza);
• (e) conservare un’adeguata documentazione delle ipotesi utilizzate nelle proprie politiche e procedure, ed essere dotati di un processo che consenta di riesaminarle nel continuo;
• (f) capire la sensibilità dei risultati della misurazione dei rischi dell’ente a tali ipotesi, compreso lo svolgimento di prove di stress delle ipotesi e prendendo in considerazione i risultati di tali prove nelle decisioni sull’allocazione del capitale interno;
• (g) eseguire regolarmente la convalida interna di tali ipotesi per verificarne la stabilità nel tempo e adeguarle, se necessario.