4.4 Misurazione

Gli enti dovrebbero porre in atto robusti sistemi di misurazione interni che rilevino tutte le componenti e le fonti di IRRBB rilevanti per il modello di business dell’ente.

Gli enti dovrebbero misurare la loro esposizione all’IRRBB in termini di potenziali variazioni di valore economico (EV) di utili. Gli enti dovrebbero utilizzare le complementarità di entrambi gli approcci per rilevare la natura complessa dell’IRRBB negli orizzonti temporali di breve e lungo termine. In particolare, gli enti dovrebbero misurare e monitorare i) l’impatto complessivo delle ipotesi principali alla base della modellizzazione riguardante la misurazione dell’IRRBB in termini sia di misure del valore economico sia di misure degli utili; ii) l’IRRBB dei propri derivati su tassi di interesse del portafoglio bancario, laddove rilevanti per il modello di business.

Se i margini commerciali e altre componenti relative ai differenziali sono esclusi dalle misure del valore economico, gli enti dovrebbero i) utilizzare una metodologia trasparente per identificare il tasso privo di rischio all’origine di ciascuno strumento e ii) utilizzare una metodologia applicata in modo coerente a tutti gli strumenti sensibili al tasso di interesse e a tutte le unità operative.

Nel calcolo delle misure degli utili, gli enti dovrebbero includere i margini commerciali.

Gli enti dovrebbero considerare le esposizioni deteriorate (al netto degli accantonamenti) come strumenti sensibili al tasso di interesse che riflettono i flussi di cassa attesi e la loro tempistica.

Nel misurare la propria esposizione all’IRRBB, gli enti non dovrebbero basarsi meramente sul calcolo e sugli esiti dei test prudenziali sui valori anomali di cui al paragrafo 4.5 o di eventuali ulteriori test sui valori anomali elaborati dall’autorità competente, ma dovrebbero formulare e utilizzare ipotesi e metodi di calcolo propri. Tuttavia, i test prudenziali sui valori anomali dovrebbero essere pienamente integrati nel quadro interno per la gestione dell’IRRBB e dovrebbero essere utilizzati come strumenti complementari per misurare l’esposizione all’IRRBB.

4.4.2 Metodi di misurazione dell’IRRBB

Gli enti non dovrebbero basarsi su una singola misura del rischio, ma dovrebbero invece utilizzare la gamma di strumenti e modelli quantitativi che corrisponde alla loro specifica esposizione al rischio. A tal fine, gli enti dovrebbero prendere in considerazione anche l’applicazione dei metodi di cui all’allegato I, al fine di garantire che i vari aspetti del rischio di tasso di interesse siano adeguatamente rilevati.

Le limitazioni di ciascuno strumento e modello quantitativo utilizzato dovrebbero essere pienamente comprese dall’ente e tali limitazioni dovrebbero essere prese in considerazione nel processo di gestione dell’IRRBB. Nel valutare l’IRRBB, gli enti dovrebbero essere consapevoli dei rischi che possono sorgere conseguentemente al trattamento contabile delle operazioni al di fuori del portafoglio di negoziazione.

Gli enti dovrebbero identificare e misurare tutte le componenti dell’IRRBB. Al fine di identificare le diverse componenti dell’IRRBB, gli enti dovrebbero quanto meno considerare gli approcci riportati nella tabella 1. Tabella 1. Individuazione delle sottocomponenti del rischio di tasso di interesse per le attività

diverse dalla negoziazione

Analisi degli scostamenti o

Rischio di gap

a) Ipotesi comportamentali per i conti del cliente con opzioni integrate a favore del cliente

b) Ipotesi comportamentali per i conti del cliente senza date specifiche di riprezzamento

c) Ipotesi di pianificazione aziendale per il capitale proprio