4.7 Assessing business model viability

Novērtējot peļņas līmeni, kompetentās iestādes var izmantot šādus kritērijus:

• a. pašu kapitāla atdeve (ROE) pret pašu kapitāla izmaksām (COE) vai līdzvērtīgs rādītājs — kompetentās iestādes var izvērtēt, vai darījumdarbības modelis rada ieņēmumus, kas pārsniedz izmaksas (izņemot vienreizējos ieņēmumus), pamatojoties uz ROE/COE attiecību; šo novērtējumu var atbalstīt arī citi rādītāji, piemēram, aktīvu atdeve vai ar risku koriģēta kapitāla atdeve, kā arī šo rādītāju izmaiņu apsvēršana cikla laikā;
• b. naudas plūsmas struktūra — kompetentās iestādes var izvērtēt, vai naudas plūsmas struktūra atbilst darījumdarbības modelim un stratēģijai; svārstīgums vai neatbilstības naudas plūsmas radīšanā var nozīmēt, ka darījumdarbības modelis vai stratēģija, pat ja tā rada ieņēmumus, kas pārsniedz izmaksas, var nebūt dzīvotspējīga vai ilgtspējīga, ņemot vērā pašreizējo vai turpmāko darījumdarbības vidi; un
• c. vēlme uzņemties risku — kompetentās iestādes var izvērtēt, vai ieguldījumu brokeru sabiedrības darījumdarbības modeļa vai stratēģijas pamatā ir vēlme riskēt atsevišķu risku robežās vai plašākā nozīmē, kas ir uzskatāma par pārāk augstu vai būtiski atšķirīgu starp līdzīgām grupām, ja tas ir iespējams.

4.8 Ieguldījumu brokeru sabiedrības stratēģijas ilgtspējas novērtēšana

Pēc 4.4. –4.6. nodaļas aptvertās analīzes veikšanas kompetentajām iestādēm jāizdara vai jāaktualizē secinājumi par ieguldījumu brokeru sabiedrības stratēģijas ilgtspēju uz nākotni vērstā laikposmā, ņemot vērā tās stratēģiskos plānus un finanšu prognozes, kā arī darījumdarbības vides uzraudzības novērtējumu. Šādam uz nākotni vērst am laikposmam būtu jāaptver vismaz 3 gadi, taču to varētu pagarināt, lai tas atbilstu nākamajam gaidāmajam

24 pilnīgajam SREP novērtējumam saskaņā ar minimālo iesaistīšanās modeli, kas noteikts 2. sadaļā.