Artikel 11 Beoordeling van de validatie van interne risicometingsmodellen, en van het resultaat van deze validatie

a)

het validatieproces wordt uitgevoerd door personeel dat op geen enkele manier betrokken is of is geweest bij de ontwikkeling van het interne model dat gevalideerd moet worden;

b)

het validatieproces wordt uitgevoerd met voldoende middelen, met inbegrip van ervaren en gekwalificeerd personeel;

c)

de variabele beloning van de medewerkers en directie die verantwoordelijk zijn voor het validatieproces niet zodanig afhankelijk is van de uitvoering van de taken die verband houden met de risicobeheersing of bedrijfsdivisies van de instelling dat hun onafhankelijkheid wordt belemmerd of verhinderd;

d)

alle nodige corrigerende maatregelen die uit het validatieproces voortvloeien, worden weergegeven in het in lid 2 bedoelde validatieverslag en tijdig worden uitgevoerd;

e)

er een besluitvormingsproces is dat ervoor zorgt dat de directie van de instelling rekening houdt met de bevindingen en aanbevelingen die voortvloeien uit het validatieproces;

f)

de in artikel 10, lid 1, punt a), bedoelde beoordelaar regelmatig beoordeelt of de in artikel 10, lid 1, punten e) en f), bedoelde voorwaarden in acht worden genomen.

a)

zij gaan na of de aanbevelingen, bevindingen en conclusies van het validatieproces zijn opgenomen in een validatieverslag waarin de volgende punten worden geïdentificeerd en beschreven:

b)

zij gaan na of de conclusies, bevindingen en aanbevelingen van het validatieverslag rechtstreeks worden meegedeeld aan en overwogen door het leidinggevend orgaan van de instelling voordat dat leidinggevend orgaan een model goedkeurt voor de berekening van eigenvermogensvereisten en voordat eventuele latere veranderingen in de methodieken worden toegepast;

c)

zij gaan na of door de validatiefuncties voorgestelde remediërende maatregelen gedocumenteerd zijn in het validatieverslag en vergezeld gaan van een tijdschema dat toereikend is om de vastgestelde tekortkomingen te verhelpen;

d)

zij gaan na of in de interne beleidslijnen van de instelling een escalatieprocedure is opgenomen voor achterstallige remediërende maatregelen, en of, op basis van bewijs uit het verleden, die procedure wordt gevolgd;

e)

zij beoordelen de algehele kwaliteit van het resultaat van het validatieproces door de tekortkomingen die bij de beoordeling van het interne model overeenkomstig deze verordening zijn geconstateerd, te vergelijken met de tekortkomingen die de afdeling validatie tijdens het validatieproces heeft geconstateerd.