Článok 34 Posudzovanie proxy údajov

a)

ako súčasť interných politík uvedených v článku 325bi ods. 1 písm. e) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcia zaviedla kritéria opisujúce:

b)

sa interné politiky uvedené v článku 325bi ods. 1 písm. e) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 vzťahujú na všetky proxy prístupy, ktoré inštitúcia používa, vrátane, ak sa používajú:

c)

pri nemodelovateľných faktoroch rizika existuje jasný dôvod na použitie proxy prístupu, hoci počet výnosov N v časovom rade pre faktor rizika vyplývajúci z článku 7 delegovaného nariadenia (EÚ) 2024/397 by umožnil použitie historickej metódy alebo metódy asymetrickej volatility uvedených v článkoch 8 a 9 uvedeného delegovaného nariadenia;

d)

je prístup použitý na získanie proxy hodnôt faktora rizika primeraný a či zabezpečuje, ako sa vyžaduje v článku 325bh ods. 1 písm. g) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, konzervatívnu kalibráciu scenárov budúcich šokov pre modelovateľné faktory rizika a extrémne scenáre budúceho šoku pre nemodelovateľné faktory rizika;

e)

pri faktoroch rizika, pri ktorých sa proxy údaje používajú len za konkrétne obdobia v časovom rade, neexistujú žiadne anomálne skoky medzi časťami časových radov, kde sa používajú proxy údaje, a časťami časových radov, kde sa proxy údaje nepoužívajú.

a)

je proxy prístup použitý pri uvedených faktoroch rizika prístupom opísaným v interných politikách, ako sa uvádza v odseku 1 písm. a), a či má použitá proxy hodnota hospodársky význam;

b)

je bázické riziko medzi týmto faktorom rizika ako proxy faktorom a inými faktormi rizika riadne zachytené, a to aj vtedy, keď sa pri rôznych faktorov rizika používajú proxy údaje ich zaradením do rovnakého faktora rizika;

c)

neexistujú žiadne prípady, keď v dôsledku použitia proxy údajov nie je špecifické riziko riadne zachytené.

a)

požadujú, aby inštitúcia poskytla časový rad proxy faktorov rizika, ako sa používajú v internom modeli merania rizika, a časový rad zodpovedajúcich faktorov stanovovania cien, ako sa používa v procese oceňovania na konci dňa;

b)

overujú, či sa volatility dvoch časových radov uvedených v písmene a) podstatne nelíšia;

c)

overujú, či tieto dva časové rady úzko súvisia.

a)

požadujú, aby inštitúcia poskytla časový rad vzorky faktorov rizika, pri ktorých sa nepoužívajú proxy údaje a ktoré by sa v prípade, že by sa pri nich proxy údaje používali, riadili by sa posudzovaným proxy prístupom;

b)

požadujú, aby inštitúcia poskytla časový rad, ktorý by sa použil uplatnením proxy prístupu posudzovaného vzhľadom na časový rad faktorov rizika uvedený v písmene a);

c)

v prípade oboch časových radov získavajú volatility faktorov rizika v stresovom období a za posledných 12-mesiacov a overujú, či volatilita vyplývajúca z proxy časových radov uvedených v písmene b) nepodceňuje volatilitu vyplývajúcu z časových radov uvedených v písmene a).

a)

požadujú, aby inštitúcia poskytla pôvodné časové rady pre faktory rizika pred použitím akéhokoľvek proxy prístupu;

b)

požadujú, aby inštitúcia poskytla časové rady použité pre proxy faktory rizika;

c)

porovnávajú otrasy kalibrované smerom nahor a nadol vyplývajúce z uplatňovania článkov 8 a 9 delegovaného nariadenia (EÚ) 2024/397 na časové rady uvedené v písmenách a) a b) tohto odseku a overujú, či šoky vyplývajúce z proxy časových radov nie sú systematicky menej konzervatívne než šoky získané použitím pôvodných časových radov.