Artikolu 34 Valutazzjoni tal-indikaturi

Artikolu 34 1

1. Meta jivvalutaw jekk il-mudell intern ta’ istituzzjoni jkunx implimentat b’integrità kif meħtieġ mill-Artikolu 325bi(1) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 fir-rigward tar-rekwiżiti dwar l-użu ta’ indikaturi, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw jekk:

(a)

l-istituzzjoni stabbiliet, bħala parti mill-politiki interni msemmijin fl-Artikolu 325bi(1), il-punt (e), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, kriterji li jiddeskrivu:

(i)	meta fattur tar-riskju jingħata permezz ta’ indikatur;

(ii)	kif fattur tar-riskju jiġi indikat jekk ikun soġġett għal approċċ ta’ indikatur.

(b)

il-politiki interni msemmijin fl-Artikolu 325bi(1), il-punt (e), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 ikopru l-approċċi ta’ indikatur kollha użati mill-istituzzjoni, inkluż, meta jintużaw:

(i)	il-mudelli tal-fatturi;

(ii)	l-approssimazzjonijiet beta;

(iii)

l-immappjar tal-fatturi tar-riskju mal-parametri referenzjarji, inklużi l-ismijiet rappreżentattivi tas-settur u tar-reġjun jew tal-indiċijiet;

(c)

għal fatturi tar-riskju mhux mudellabbli, hemm raġuni ċara għall-użu ta’ approċċ ta’ indikatur, anki jekk in-numru ta’ ritorni N fis-serje kronoloġika għall-fattur tar-riskju li jirriżulta mill-Artikolu 7 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 jippermetti l-użu tal-metodu storiku jew tal-metodu ta’ sigma asimetriku msemmi, rispettivament, fl-Artikoli 8 u 9 ta’ dak ir-Regolament Delegat;

(d)

l-approċċ użat sabiex jintuża indikatur għall-fattur tar-riskju huwa xieraq u jiżgura, kif meħtieġ mill-Artikolu 325h(1), il-punt (g), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, kalibrar konservattiv tax-xenarji ta’ xokkijiet futuri għal fatturi tar-riskju li jistgħu jiġu mmudellati u tax-xenarji estremi ta’ xokk futur għal fatturi tar-riskju mhux mudellabbli;

(e)	għall-fatturi tar-riskju li għalihom tintuża data indikatur biss għal perjodi speċifiċi fis-serje kronoloġika, ma hemm l-ebda qabża anomala bejn il-partijiet tas-serje kronoloġika li jintwerew b’indikatur u l-partijiet tas-serje kronoloġika li ma jintwerewx b’indikatur.

Artikolu 34 2

2. Għall-finijiet tal-paragrafu 1, il-punt (c), l-awtoritajiet kompetenti għandhom, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju li jintwerew b’indikatur, jivverifikaw jekk:

(a)	l-approċċ ta’ indikatur użat għal dawk il-fatturi tar-riskju jkun l-approċċ deskritt fil-politiki interni kif imsemmi fil-paragrafu 1, il-punt (a), u l-indikatur użat ikun ekonomikament sinifikattiv;

(b)	ir-riskju ta’ bażi bejn dak il-fattur tar-riskju kif muri b’indikatur u fatturi tar-riskju oħrajn jiġi kopert kif xieraq, inkluż meta fatturi tar-riskju differenti jintwerew b’indikatur billi jiġu mmappjati mal-istess fattur tar-riskju;

(c)	ma hemm l-ebda każ li fih, bħala riżultat tal-indikatur, ir-riskju speċifiku ma jkunx kopert kif xieraq.

Meta japplikaw dak il-metodu ta’ valutazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħżlu kampjun ta’ fatturi tar-riskju li jirriflettu varjetà ta’ approċċi ta’ indikatur, inklużi, meta jintużaw, mudelli ta’ fatturi, approssimazzjonijiet beta, u l-immappjar tal-fatturi tar-riskju mal-parametri referenzjarji, inklużi l-ismijiet rappreżentattivi tas-settur u tar-reġjun jew tal-indiċijiet.

Artikolu 34 3

3. Għall-finijiet tal-paragrafu 1, il-punt (c), l-awtoritajiet kompetenti għandhom, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju li għalihom id-data fl-aħħar perjodu ta’ 12-il xahar tkun intweriet b’indikatur:

(a)	jeħtieġu li l-istituzzjoni tipprovdi s-serje kronoloġika tal-fatturi tar-riskju murijin b’indikatur kif użati fil-mudell intern tal-kejl tar-riskji u s-serje kronoloġika tal-fatturi tal-ipprezzar korrispondenti kif użati fil-proċess ta’ valwazzjoni ta’ tmiem il-jum;

(b)	jivverifikaw li l-volatilitajiet tas-serje taż-żewġ perjodi ta’ żmien imsemmijin fil-punt (a) ma jvarjawx b’mod sostanzjali;

(c)	jivverifikaw li ż-żewġ serje kronoloġiċi huma ferm korrelatati.

Meta japplikaw dak il-metodu ta’ valutazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħżlu kampjun ta’ fatturi tar-riskju li jirriflettu varjetà ta’ approċċi ta’ indikatur, inklużi, meta jintużaw, mudelli ta’ fatturi, approssimazzjonijiet beta, u l-immappjar tal-fatturi tar-riskju mal-parametri referenzjarji, inklużi l-ismijiet rappreżentattivi ta’ settur u ta’ reġjun partikolari jew tal-indiċijiet.

Artikolu 34 4

4. Għall-finijiet tal-paragrafu 1, il-punt (c), sabiex tiġi ttestjata l-konservazzjoni tal-approċċi ta’ approssimazzjoni indiretta, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħżlu kampjun ta’ approċċi u japplikaw, għal kull approċċ ta’ indikatur, il-passi kollha li ġejjin f’din l-ordni:

(a)	jeħtieġu li l-istituzzjoni tipprovdi s-serje kronoloġika ta’ kampjun ta’ fatturi tar-riskju li ma jingħatawx b’indikatur u li, jekk jingħataw b’indikatur, isegwu l-approċċ ta’ indikatur li jkun qed jiġi vvalutat;

(b)	jeħtieġu li l-istituzzjoni tipprovdi s-serje kronoloġika li tintuża billi jiġi applikat l-approċċ ta’ indikatur li jkun qed jiġi vvalutat għas-serje kronoloġika tal-fatturi tar-riskju msemmija fil-punt (a);

(c)

għaż-żewġ serje kronoloġiċi, jiksbu l-volatilitajiet tal-fatturi tar-riskju fil-perjodu ta’ stress u fl-aħħar perjodu ta’ 12-il xahar, u jivverifikaw li l-volatilità li tirriżulta mis-serje kronoloġika ta’ indikatur imsemmija fil-punt (b) ma tissottovalutax il-volatilità li tirriżulta mis-serje kronoloġika msemmija fil-punt (a).

Meta japplikaw dak il-metodu ta’ valutazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħżlu kampjun ta’ fatturi tar-riskju li jirriflettu varjetà ta’ approċċi ta’ indikatur, inklużi, meta jintużaw, mudelli ta’ fatturi, approssimazzjonijiet beta, u l-immappjar tal-fatturi tar-riskju mal-parametri referenzjarji, inklużi l-ismijiet rappreżentattivi ta’ settur u ta’ reġjun partikolari jew tal-indiċijiet.

Artikolu 34 5

5. Għall-finijiet tal-paragrafu 1, il-punt (c), l-awtoritajiet kompetenti għandhom, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju mhux mudellabbli li għalihom intużat data indikatur fil-perjodu ta’ stress minkejja li n-numru ta’ ritorni N fis-serje kronoloġika għall-fattur tar-riskju li jirriżulta mill-Artikolu 7 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 jippermetti l-użu tal-metodu storiku jew tal-metodu sigma asimetriku msemmi, rispettivament, fl-Artikoli 8 u 9 ta’ dak ir-Regolament Delegat:

(a)	jeħtieġu li l-istituzzjoni tipprovdi s-serje kronoloġika oriġinali għall-fatturi tar-riskju qabel ma jintuża kwalunkwe approċċ ta’ indikatur;

(b)	jeħtieġu li l-istituzzjoni tipprovdi s-serje kronoloġika użata għall-fatturi tar-riskju murijin b’indikatur;

(c)

iqabblu x-xokkijiet ikkalibrati ’l fuq u ’l isfel kif jirriżultaw mill-applikazzjoni tal-Artikoli 8 u 9 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 mas-serje kronoloġika msemmija fil-punti (a) u (b) ta’ dan il-paragrafu, u jivverifikaw li x-xokkijiet li jirriżultaw mis-serje kronoloġika murija b’indikatur ma jkunux sistematikament anqas konservattivi mix-xokkijiet miksubin bl-użu tas-serje kronoloġika oriġinali.

Meta japplikaw dak il-metodu ta’ valutazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħżlu kampjun ta’ fatturi tar-riskju li jirriflettu varjetà ta’ approċċi ta’ indikatur, inklużi, meta jintużaw, mudelli ta’ fatturi, approssimazzjonijiet beta, u l-immappjar tal-fatturi tar-riskju mal-parametri referenzjarji, inklużi l-ismijiet rappreżentattivi tas-settur u tar-reġjun jew tal-indiċijiet.

Artikolu 34 Valutazzjoni tal-indikaturi

1. Ħarsa ġenerali

1.1 Referenzi

1.2 Rekwiżiti identifikati

1.3 Standards relatati

2. Rekwiżiti identifikati

3. Standards relatati