DELEGOVANÉ NARIADENIE KOMISIE (EÚ) 2024/1085 z 13. marca 2024, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa metodiky posudzovania, podľa ktorej príslušné orgány overujú, či inštitúcia spĺňa požiadavky na používanie interných modelov pre trhové riziko (Text s významom pre EHP)

(1)

Inštitúcie môžu používať interné modely pre trhové riziko len vtedy, ak spĺňajú požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) č. 575/2013. Inštitúcie by mali spĺňať uvedené požiadavky nielen vtedy, keď žiadajú o povolenie používať tieto interné modely, ale aj vtedy, keď tieto modely používajú, a keď žiadajú o podstatné rozšírenia alebo zmeny takýchto interných modelov. Preto je vhodné stanoviť, aby príslušné orgány pri overovaní, či inštitúcie spĺňajú uvedené požiadavky, uplatňovali na každú z uvedených fáz rovnaké kritériá a rovnakú metodiku posudzovania. Z dôvodov efektívnosti a znižovania administratívnej záťaže by sa však od príslušných orgánov nemalo vyžadovať, aby pri posudzovaní spĺňania požiadaviek inštitúciami, ktorým už bolo udelené povolenie používať takéto alternatívne interné modely, opätovne posúdili takéto povolenie. Mali by skôr posudzovať len dodržiavanie tých pravidiel, ktoré sú relevantné z hľadiska rozsahu príslušného posúdenia, a v každom prípade by mali vychádzať zo záverov z predchádzajúcich posúdení.

(2)

V snahe zabezpečiť, aby inštitúcie nepretržite spĺňali požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) č. 575/2013, by príslušné orgány mali vyhodnotiť celkovú kvalitu riešení, systémov a prístupov, ktoré inštitúcia uplatňuje, a požadovať neustále zlepšovanie a úpravy so zreteľom na zmenené okolnosti.

(3)

S cieľom zabezpečiť harmonizáciu a porovnateľnosť postupov dohľadu v rôznych jurisdikciách by posúdenie príslušných orgánov týkajúce sa toho, či inštitúcie spĺňajú požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) č. 575/2013, malo byť v súlade s normatívnymi technikami posudzovania. Príslušné orgány by však mali byť schopné zohľadniť povahu, veľkosť a zložitosť štruktúry a obchodného modelu inštitúcie, zložitosť alternatívnych interných modelov, povahu finančných produktov, na ktoré sa tieto modely vzťahujú, kvalitu informácií poskytovaných dotknutou inštitúciou a zdroje, ktoré majú k dispozícii. Príslušné orgány by preto pri posudzovaní toho, či inštitúcia spĺňa požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) č. 575/2013, mali dostať určitú mieru voľnej úvahy, ktorá im umožní vykonávať dodatočné kontroly a uplatňovať najvhodnejšie metódy na overovanie plnenia konkrétnych požiadaviek. Aby mohli príslušné orgány vykonať toto posúdenie primeraným spôsobom a vzhľadom na širokú škálu finančných produktov dostupných pri obchodných činnostiach treba okrem toho stanoviť kategórie finančných produktov so zvyšujúcou sa úrovňou zložitosti, na ktorých by príslušné orgány mali zakladať svoje posúdenie.

(4)

S cieľom zabezpečiť dostatočnú úroveň interných poznatkov o alternatívnom internom modeli vrátane externe zabezpečovaných operácií treba stanoviť, že napriek akémukoľvek externému zabezpečovaniu niektorých rizikových nástrojov, systémov IT a riešení riadenia rizík má všetky kľúčové úlohy, činnosti alebo funkcie súvisiace s interným modelom vykonávať útvar kontroly rizika uvedený v článku 325bi ods. 1 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Z rovnakých dôvodov by sa v uvedených pravidlách malo takisto vyžadovať, aby útvar kontroly rizika zaviedol primerané kontroly a vykonal testy kvality a validačné testy akéhokoľvek externe zabezpečovaného riešenia, aby bola vo všetkých prípadoch k týmto kontrolám a testom k dispozícii úplná dokumentácia a aby príslušné orgány posudzovali všetky nástroje a riešenia v oblasti IT získané od dodávateľov, ktorí sú tretími stranami, podobným spôsobom ako v prípadoch, keď boli plne vyvinuté prostredníctvom interných procesov.

(5)

Riadiace a prevádzkové aspekty zohrávajú ústrednú úlohu pri riadnom fungovaní alternatívneho interného modelu. Metodika na overenie toho, či inštitúcia spĺňa požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) č. 575/2013 (ďalej len „metodika posudzovania“), by preto mala komplexne posudzovať tie riadiace a prevádzkové aspekty vrátane zriadenia trading desku, úlohy vrcholového manažmentu a riadiaceho orgánu, útvaru kontroly rizika a nezávislého preskúmania samotného alternatívneho interného modelu.

(6)

V metodike posudzovania týkajúcej sa riadiacich aspektov by sa malo zohľadniť, že určité inštitúcie, ktoré žiadajú o povolenie používať alternatívny prístup interného modelu, dostali už pred zmenou nariadenia (EÚ) č. 575/2013 nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/876 (2) súhlas na používanie interného modelu na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje pre trhové riziko. Preto treba stanoviť pravidlá posudzovania, ktoré sú podobné pravidlám stanoveným v minulosti pre tie aspekty a ktoré neboli zmenené nariadením (EÚ) 2019/876, a zaviesť nové pravidlá, ktoré sa vzťahujú na nové ustanovenia zavedené uvedeným nariadením vrátane požiadaviek na trading desk stanovených v článku 104b nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

(7)

Aby mohli príslušné orgány posúdiť súlad s požiadavkami na validáciu a preskúmanie alternatívnych interných modelov, inštitúcie by mali vykonávať internú validáciu modelu aspoň raz ročne. Zatiaľ čo počiatočná validácia by sa mala vzťahovať na všetky metodiky uplatňované v rámci interného modelu, vzhľadom na obmedzenia týkajúce sa zamestnancov a zdrojov je vhodné stanoviť, že ročná validácia sa zameriava aspoň na hlavné problémy zistené buď v rámci predchádzajúcich interných validácií, alebo v rámci predchádzajúcich preskúmaní interného auditu, ako aj na akékoľvek zmeny alebo nové metodiky zavedené v alternatívnom internom modeli.

(8)

Obchodné činnosti a finančné trhy sa neustále vyvíjajú rýchlym tempom. Aby mohli príslušné orgány zohľadniť tieto vlastnosti pri posudzovaní toho, či inštitúcie spĺňajú požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) č. 575/2013, metodika posudzovania by mala obsahovať kvalitatívne a procesné normy, pokiaľ ide o formálne schválenie nových finančných nástrojov a produktov inštitúciou a ich zavedenie v oblasti obchodovania. Normy pre politiku formálneho schvaľovania nových produktov sú potrebné na zabezpečenie toho, aby zavádzanie nových finančných nástrojov a produktov, ktoré môžu predstavovať dodatočné faktory rizika alebo vyžadovať metodické zmeny interných modelov merania rizika, bolo plne zlučiteľné s komplexnou kontrolou a validáciou.

(9)

Kvalita údajov a presnosť odhadu rizika a výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje pre trhové riziko do veľkej miery závisia od spoľahlivosti systémov IT používaných na uvedený účel. Kontinuitu a konzistentnosť postupov riadenia rizík a výpočet požiadaviek na vlastné zdroje pre trhové riziko zároveň možno zabezpečiť len vtedy, ak sú systémy IT bezpečné, chránené a spoľahlivé a infraštruktúra IT je dostatočne stabilná. Preto treba, aby príslušné orgány pri posudzovaní interných modelov trhového rizika kontrolovali aj spoľahlivosť IT systémov inštitúcie a stabilitu IT infraštruktúry používaných pri interných modeloch.

(10)

Jednou z noviniek nového rámca trhového rizika stanoveného v tretej časti hlave IV kapitole 1b nariadenia (EÚ) č. 575/2013 je určovanie požiadaviek na vlastné zdroje na základe mier predpokladaného schodku. Treba zabezpečiť, aby inštitúcie aktívne monitorovali presnosť týchto údajov. Preto je vhodné od inštitúcií vyžadovať, aby priamo spätne testovali svoje miery predpokladaného schodku ako súčasť programu interného spätného testovania požadovaného v článku 325bj nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Keďže medzi účastníkmi trhu ešte neexistuje etablovaná metodika spätného testovania miery predpokladaného schodku, nemala by sa predpisovať žiadna osobitná metodika a inštitúcie by mali mať možnosť zohľadniť vývoj nových techník a najlepších postupov v tejto súvislosti v súlade s kvalitatívnymi požiadavkami stanovenými v článku 325bi uvedeného nariadenia.

(11)

Interné modely merania rizika sa môžu považovať za vykonávané jednotne, ako sa uvádza v článku 325bi ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, len ak sú splnené všetky regulačné požiadavky. Okrem toho sa do práva Únie transponovalo niekoľko základných prvkov bazilejských reforiem v oblasti trhového rizika prostredníctvom delegovaných aktov, okrem iného prostredníctvom delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2022/2058 (3), delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2022/2059 (4), delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2022/2060 (5), delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2023/1577 (6), delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2023/1578 (7) a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2024/397 (8). Z toho vyplýva, že príslušné orgány by mali zvážiť, či inštitúcie spĺňajú požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) č. 575/2013, a mali by pritom brať do úvahy uvedené delegované nariadenia. V záujme zabezpečenia komplexného posúdenia súladu interných modelov trhového rizika treba presne stanoviť techniky pre príslušné orgány na posudzovanie toho, či inštitúcie dodržiavajú aspekty, na ktoré sa vzťahuje nariadenie (EÚ) č. 575/2013, ako aj uvedené delegované nariadenia. Preto by príslušné orgány mali preskúmať osobitnú dokumentáciu, ktorú sú inštitúcie povinné predložiť.

(12)

Spätné testovanie a požiadavky na pridelenie ziskov a strát predstavujú pevný základ pre kritické monitorovanie výkonnosti interného modelu merania rizika. Preto treba stanoviť pravidlá posudzovania s cieľom zvážiť výsledky týchto testov. V súvislosti so spätným testovaním by sa malo zabezpečiť, aby sa prekročenia kriticky analyzovali s cieľom identifikovať potenciálne nedostatky modelu a aby inštitúcie monitorovali, či zmeny v hodnotách portfólií vychádzajú z modelovateľných alebo nemodelovateľných faktorov rizika. Okrem toho by príslušné orgány vzhľadom na výsledky testu pridelenia ziskov a strát mali posúdiť presnosť funkcií stanovovania cien, ktoré inštitúcia používa, keďže ich presnosť je nevyhnutná pre spoľahlivý výpočet požiadaviek na vlastné zdroje.

(13)

V záujme zabezpečenia konzistentného uplatňovania požiadaviek stanovených v článku 325bh nariadenia (EÚ) č. 575/2013 treba tieto požiadavky bližšie určiť. To, či inštitúcie spĺňajú uvedené požiadavky, by sa malo posudzovať na základe kategórií hlavných faktorov rizika uvedených v tabuľke 2 článku 325bd nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Preto treba pre každú z týchto kategórií stanoviť, ako majú príslušné orgány posúdiť, či je bázické riziko zachytené a či je úprava kriviek a povrchov v internom modeli merania rizika správna.

(14)

Vzhľadom na rýchlo sa meniacu a vyvíjajúcu sa povahu finančných trhov vedú nespoľahlivé, nepresné, neúplné alebo zastarané údaje k chybám v odhade rizika a vo výpočte požiadaviek na vlastné zdroje, a to aj v modeloch trhového rizika. V kontexte procesov riadenia rizík inštitúcie môžu takéto chybné údaje viesť aj k zlým rozhodnutiam v oblasti riadenia. V záujme zabezpečenia spoľahlivosti a vysokej kvality údajov a ich riadneho používania v interných procesoch a procesoch výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje by teda spôsob zberu a uchovávania údajov a postupy pri takomto zbere a uchovávaní mali byť riadne zdokumentované vrátane úplného opisu vlastností, kontrol kvality, automatických filtrov a osobitných zdrojov denných údajov. Príslušné orgány by preto pri posudzovaní interných modelov trhového rizika mali venovať osobitnú pozornosť kvalite a spoľahlivosti údajov používaných na účely modelovania a procesom uplatňovaným na zabezpečenie zachovania takejto kvality a spoľahlivosti.

(15)

S cieľom zabezpečiť bezchybný výpočet požiadaviek na vlastné zdroje by príslušné orgány pri posudzovaní celkovej kvality údajov mali posúdiť, či je prístup inštitúcie k proxy časovým radom správny. Metodikou posudzovania by sa preto malo overiť, či sú splnené požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) č. 575/2013, ktorými sa riadi používanie proxy údajov. Pravidlá stanovené v uvedenej metodike posudzovania by sa v relevantných prípadoch mali líšiť v závislosti od toho, či časové rady, pre ktoré sa použil proxy údaj, súvisia s faktorom rizika, ktorý úspešne prešiel posúdením modelovateľnosti, alebo s faktorom rizika, ktorý ním neprešiel.

(16)

V súvislosti s interným modelom rizika zlyhania, a najmä s článkami 325bn, 325bo, 325bp nariadenia (EÚ) č. 575/2013, treba, aby sa metodikou posudzovania zabezpečilo, aby tieto modely rizika viedli k presným výsledkom. Pravidlá stanovené v metodike posudzovania by sa preto mali vzťahovať na všetky aspekty ovplyvňujúce výsledok týchto modelov vrátane rozsahu pozícií zachytených v týchto modeloch, odhadov pravdepodobností zlyhania a straty v prípade zlyhania, výberu faktorov systémového rizika na simuláciu zlyhania emitentov a všetkých predpokladov modelovania vypracovaných inštitúciou vrátane akéhokoľvek predpokladu týkajúceho sa simulácie zlyhania viacerých emitentov.

(17)

Riziká vyplývajúce zo zmeny klímy a rozsiahlejšie environmentálne problémy menia obraz o rizikách vo finančnom sektore a očakáva sa, že sa stanú ešte význačnejšími. Vzhľadom na dôležitosť uvedených faktorov rizika by príslušné orgány mali overiť, či inštitúcie zohľadňujú tieto faktory rizika vo svojich programoch stresového testovania uvedených v článku 325bi ods. 1 písm. g) nariadenia (EÚ) č. 575/2013. V tomto kontexte už inštitúcie podnikli kroky na zahrnutie environmentálnych rizík do svojich programov stresového testovania. V záujme zabezpečenia, aby inštitúcie mali dostatok času na úplné zohľadnenie týchto rizík vo svojich programoch stresového testovania, by však príslušné orgány mali posúdiť, či inštitúcie spĺňajú všetky požiadavky týkajúce sa zmeny klímy a širších environmentálnych aspektov až od 1. januára 2025. Vzhľadom na zložitosť vykonávania priameho spätného testovania predpokladaného schodku by sa inštitúciám malo takisto poskytnúť dodatočné obdobie pred tým, než príslušné orgány posúdia ich súlad v tejto oblasti. Súvisiaci dátum začatia uplatňovania posúdenia by sa preto mal stanoviť na 1. januára 2026.

(18)

Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktorý Komisii predložil Európsky orgán pre bankovníctvo.

(19)

Európsky orgán pre bankovníctvo uskutočnil otvorené verejné konzultácie k návrhu regulačných technických predpisov, z ktorého vychádza toto nariadenie, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o poradenstvo Skupinu zainteresovaných strán v bankovníctve zriadenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 (9),