Artikel 12 Bedömning av tillräckligheten för den interna valideringens omfattning och fullständighet

a)

kritiskt granskar alla aspekter av de metoder och prissättningsfunktioner som används för kapitaländamål, inbegripet de som används för nya produkter, och därigenom beaktar styrkor och svagheter jämfört med alternativa metoder,

b)

kontrollerar

c)

kontrollerar huruvida fördelningsmässiga och andra relevanta stokastiska antaganden och parametrar i de underliggande stokastiska processerna, inbegripet volatilitet och korrelation, är väl motiverade, inbegripet när det gäller

d)

bedömer sundheten i alla empiriska korrelationer som används både inom och mellan de övergripande riskfaktorkategorierna för att beräkna det oinskränkta expected shortfall-måttet enligt artikel 325bh.2 i förordning (EU) nr 575/2013,

e)

bedömer de korrelationsantaganden som gjorts vid beräkningen av kapitalbaskraven för fallissemangsrisk, inbegripet

f)

bedömer de antaganden som gjorts för skattningar av sannolikheter för fallissemang och förluster vid fallissemang för att beräkna kapitalbaskraven för fallissemangsrisk,

g)

bedömer de antaganden som gjorts vad gäller modelleringen av säkringar i beräkningen av kapitalbaskravet för fallissemangsrisk enligt artikel 325bo i förordning (EU) nr 575/2013,

h)

analyserar resultaten av programmet för stresstest, inbegripet resultaten avseende fallissemangsrisk, och drar relevanta slutsatser, om sådana finns, om metodfel eller metodbrister som har sitt ursprung i särskilda marknadsscenarier,

i)

tillämpar och analyserar de resultat som erhållits för de hypotetiska portföljerna enligt artikel 325bj.3 c i förordning (EU) nr 575/2013 för att säkerställa att den interna modellen kan ta hänsyn till strukturella inslag, däribland i relevanta fall

j)

kontrollerar robustheten i genomförandet av den interna riskmätningsmodellen i it-systemen och säkerställer att alla affärs- och supportenheter tillämpar metoder konsekvent och för alla relevanta geografiska områden,

k)

kontrollerar proxyvariablers lämplighet och väsentlighet genom att bedöma

a)

institutet, för den interna validering som utförs när modellen utvecklas, har utfört och dokumenterat en fullständig valideringsprocess för alla metoder som används i den interna modellen,

b)

institutet, för den regelbundna interna valideringen, har utfört en fullständig validering eller har utfört valideringen på områden som ska valideras efter de ändringar som avses i punkt 3 avseende

a)

kontrollera huruvida institutets interna riktlinjer säkerställer att den interna regelbundna valideringen utförs åtminstone varje år och att varje gång det sker betydande strukturella förändringar på marknaden eller förändringar i portföljens sammansättning som kan leda till att den interna modellen inte längre är adekvat, inkludera

b)

kontrollera huruvida den interna regelbundna valideringen bygger på en arbetsplan som är godkänd av ledningsorganet och att den arbetsplanen fastställer

c)

bedöma hur den arbetsplan som avses i led b säkerställer att en heltäckande och riskorienterad intern valideringsprocess genomförs, och att relevanta aspekter inte utelämnas från den interna valideringens omfattning.