12. cikk A belső validálás hatóköri megfelelőségének és teljességének értékelése

a)

minden szempontból, kritikusan felülvizsgálja-e a tőkekövetelmények kiszámításához használt módszertanokat és árazó függvényeket, beleértve az új termékekre alkalmazottakat is, vagyis felméri-e azok erősségeit és gyengeségeit az esetleges alternatív módszerekhez képest;

b)

ellenőrzi-e:

c)

ellenőrzi-e, hogy az alapul szolgáló sztochasztikus folyamatok eloszlásra vonatkozó és egyéb releváns sztochasztikus feltételezései és paraméterei, beleértve a volatilitást és a korrelációt, kellően indokoltak-e, többek között a következők tekintetében:

d)

értékeli-e az 575/2013/EU rendelet 325bh. cikkének (2) bekezdésében említett korlátozás nélküli várható többletveszteség-mérték kiszámításához a tág kockázatitényező-kategóriákon belül és azok között alkalmazott empirikus korrelációk megalapozottságát;

e)

értékeli-e a nemteljesítési kockázathoz kapcsolódó szavatolótőke-követelmények kiszámításakor alkalmazott korrelációs feltételezéseket, beleértve:

f)

értékeli-e azokat a feltételezéseket, amelyeket a nemteljesítési kockázathoz kapcsolódó szavatolótőke-követelmények kiszámítása céljából a nemteljesítési valószínűségek és a nemteljesítéskori veszteségráta megállapítására szolgáló becslésekhez használnak;

g)

értékeli-e azokat a feltételezéseket, amelyeket az 575/2013/EU rendelet 325bo. cikkében említettek szerint a fedezeti ügyleteknek a nemteljesítési kockázathoz kapcsolódó szavatolótőke-követelmény kiszámítása során történő modellezésével kapcsolatban tesznek;

h)

elemzi-e a stressztesztelési program eredményeit, beleértve a nemteljesítési kockázatra vonatkozó eredményeket, és – ha vannak ilyenek – levonja-e a következtetéseket az egyes piaci forgatókönyvekből eredő módszertani hibákkal vagy gyengeségekkel kapcsolatban;

i)

alkalmazza és elemzi-e az 575/2013/EU rendelet 325bj. cikke (3) bekezdésének c) pontjában említett hipotetikus portfóliókra vonatkozóan kapott eredményeket annak biztosítása érdekében, hogy a belső modell ki tudjon mutatni bizonyos szerkezeti sajátosságokat, beleértve adott esetben a következőket:

j)

ellenőrzi-e a belső kockázatmérési modell informatikai rendszerekben történő alkalmazásának megalapozottságát, és biztosítja-e, hogy az üzleti és támogatási részlegek következetesen és minden releváns földrajzi területre alkalmazzák a módszertanokat;

k)

ellenőrzi-e a helyettesítő értékek megfelelőségét és lényegességét az alábbiak értékelésével:

a)

az intézmény a modell kidolgozását követő kezdeti belső validálás alkalmával a belső modellben alkalmazott összes módszertanra kiterjedő teljeskörű validálási eljárást végzett-e, és azt dokumentálta-e;

b)

az intézmény a rendszeres belső validálás alkalmával teljeskörű validálást végzett-e, vagy a validálást csak a (3) bekezdésben említett, a következők tekintetében bekövetkezett változások miatt validálandó területeken végezte-e el:

a)

ellenőrzik, hogy az intézmény belső szabályai biztosítják-e, hogy a belső rendszeres validálásra legalább évente és minden olyan alkalommal sor kerüljön, amikor a piac alapvető szerkezeti változásai vagy a portfólió-összetétel változásai azt eredményezhetik, hogy a belső modell már nem megfelelő, beleértve a következőket:

b)

ellenőrzik, hogy a belső rendszeres validálás a vezető testület által jóváhagyott munkaterven alapul-e, és hogy a munkaterv meghatározza-e a következőket:

c)

értékelik, hogy a b) pontban említett munkaterv miként biztosítja az átfogó és kockázatorientált belső validálási eljárás elvégzését, valamint azt, hogy a releváns szempontok ne maradjanak ki a belső validálás hatóköréből.