Artikel 12 Beoordeling van de toereikendheid van de scope en de volledigheid van de interne validatie

a)

een kritische beoordeling wordt uitgevoerd van alle aspecten van de methodieken en prijsfuncties die voor kapitaaldoeleinden worden gebruikt, met inbegrip van de methodieken die op nieuwe producten worden toegepast, waarbij rekening wordt gehouden met de sterke en zwakke punten in vergelijking met alternatieve methodieken;

b)

een verificatie wordt uitgevoerd van:

c)

wordt nagegaan of de distributieve en eventuele andere relevante gebruikte stochastische aannames en parameters van de onderliggende stochastische processen, met inbegrip van volatiliteit en correlatie, voldoende verantwoord zijn, ook met betrekking tot:

d)

een beoordeling wordt gemaakt van de deugdelijkheid van empirische correlaties die zowel binnen als tussen de brede risicofactorcategorieën worden gebruikt om een berekening te maken van de in artikel 325 unsexagies, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde “unconstrained expected shortfall”-maatstaf;

e)

een beoordeling wordt gemaakt van de correlatieaannames die zijn gehanteerd bij de berekening van de eigenvermogensvereisten voor het wanbetalingsrisico, met inbegrip van:

f)

een beoordeling wordt gemaakt van de aannames die worden gehanteerd om schattingen van kansen op wanbetaling en verliezen bij wanbetaling te verkrijgen voor de berekening van de eigenvermogensvereisten voor het wanbetalingsrisico;

g)

een beoordeling wordt gemaakt van de aannames die worden gehanteerd met betrekking tot de modellering van hedges bij de berekening van het eigenvermogensvereiste voor wanbetalingsrisico als bedoeld in artikel 325 octosexagies van Verordening (EU) nr. 575/2013;

h)

een analyse wordt gemaakt van de resultaten van het stresstestprogramma, met inbegrip van de resultaten met betrekking tot het wanbetalingsrisico, en hieruit eventueel relevante conclusies worden getrokken over tekortkomingen in de methodiek of zwakke punten die voortvloeien uit bepaalde marktscenario’s;

i)

toepassing wordt gemaakt van en een analyse wordt uitgevoerd van de verkregen resultaten voor de hypothetische portefeuilles als bedoeld in artikel 325 tersexagies, lid 3, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, om ervoor te zorgen dat in het interne model rekening kan worden gehouden met structurele kenmerken, waaronder, in voorkomend geval:

j)

de robuustheid van de uitvoering van het interne risicometingsmodel in IT-systemen wordt nagegaan en ervoor wordt gezorgd dat alle bedrijfseenheden en ondersteunende afdelingen de methodieken consequent en voor alle relevante geografische gebieden toepassen;

k)

de geschiktheid en materialiteit van de proxy’s worden nagegaan door een beoordeling te maken van:

a)

de instelling, voor de interne validatie die werd uitgevoerd toen het model voor het eerst is ontwikkeld, een volledig validatieproces heeft uitgevoerd en gedocumenteerd voor alle methodieken die in het interne model worden toegepast;

b)

de instelling voor de periodieke interne validatie een volledige validatie heeft uitgevoerd, of de validatie op te valideren gebieden heeft uitgevoerd als gevolg van de in lid 3 bedoelde wijzigingen van:

a)

zij gaan na of de interne beleidslijnen van de instelling waarborgen dat de interne periodieke validatie ten minste jaarlijks wordt uitgevoerd, en telkens wanneer zich significante structurele veranderingen in de markt of veranderingen in de samenstelling van de portefeuille voordoen die ertoe kunnen leiden dat het interne model niet langer toereikend is, waaronder:

b)

zij gaan na of de interne periodieke validatie gebaseerd is op een werkplan dat is goedgekeurd door het leidinggevend orgaan, en of in dat werkplan een beschrijving wordt gegeven van:

c)

zij beoordelen hoe het in punt b) bedoelde werkplan waarborgt dat een alomvattend en risicogeoriënteerd intern validatieproces wordt uitgevoerd, en dat relevante aspecten niet worden weggelaten uit het bereik van de interne validatie.