+Член 383а 1.

Член 383а 1.

Регулаторният модел за ККО, използван за изчисляване на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 383, е концептуално надежден, прилага се цялостно и отговаря на всяко едно от следните изисквания:

а) 

регулаторният модел за ККО има възможносттада моделира ККО на даден контрагент, като взема предвид, според случая, споразуменията за нетиране и маржин споразуменията на ниво нетираща съвкупност в съответствие с настоящия член;

б) 

институцията оценява вероятността от неизпълнение на контрагента въз основа на кредитните спредове на контрагента и очакваната съгласно консенсуса на пазара загуба при неизпълнение за този контрагент;

в) 

очаквана загуба при неизпълнение, посочена в буква а), е същата като очакваната съгласно консенсуса на пазара загуба при неизпълнение, посочена в буква б), освен когато институцията може да докаже, че ранговете на портфейла от сделки с този контрагент се различава от ранга на първостепенни необезпечени облигации, емитирани от този контрагент;

г) 

във всяка бъдеща точка във времето симулираната дисконтирана бъдеща експозиция на портфейла от сделки с даден контрагент се изчислява с модел на експозицията чрез ново ценообразуване на всички сделки в този портфейл въз основа на симулираните съвместни промени на факторите на пазарния риск, които са съществени за тези сделки, като се използва подходящ брой сценарии, и чрез дисконтиране на цените до датата на изчисляване, като се използват безрискови лихвени проценти;

д) 

регулаторният модел за ККО има възможността да моделира значителна зависимост между симулираната дисконтирана бъдеща експозиция на портфейла от сделки и кредитните спредове на контрагента;

е) 

когато сделките от портфейла са включени в нетираща съвкупност, предмет на маржин споразумение и ежедневна пазарна оценка, обезпечението, предоставено и получено като част от това споразумение, се признава като средство за редуциране на риска в симулираната дисконтирана бъдеща експозиция, когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:

i) 

институцията определя рисковия маржин период, който се отнася за тази нетираща съвкупност, в съответствие с изискванията, посочени в член 285, параграфи 2 и 5, и отчита този маржин период при изчисляването на симулираната дисконтирана бъдеща експозиция;

ii) 

всички приложими характеристики на маржин споразумението, включително честотата на исканията за предоставяне на допълнително обезпечение, видът на приемливото по договора обезпечение, праговите стойности, минималните размери на прехвърляеми средства, независимите суми и първоначалните маржини както за институцията, така и за контрагента, са отразени по подходящ начин при изчисляването на симулираната дисконтирана бъдеща експозиция;

iii) 

институцията е създала звено за управление на обезпеченията, което отговаря на изискванията, посочени в член 287, за всички обезпечения, признати при изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО по стандартизирания подход.

За целите на първа алинея, буква а) ККО има положителен знак и се изчислява като функция на очакваната загуба при неизпълнение на контрагента, подходящ набор от вероятности от неизпълнение на контрагента към бъдещи моменти и подходящ набор от симулирани дисконтирани бъдещи експозиции на портфейла от сделки с този контрагент към бъдещи моменти до падежа на най-дългосрочната сделка в този портфейл.

За целите на обосновката, посочена в първа алинея, буква в), рангът на експозицията не се променя вследствие на обезпечение, получено от контрагента.

За целите на първа алинея, буква е), точка iii) от настоящия параграф, когато институцията вече е създала звено за управление на обезпеченията с цел използване на метода на вътрешните модели, посочен в член 283, от институцията не се изисква да създаде допълнително звено за управление на обезпеченията, ако институцията докаже пред компетентния орган, че това звено отговаря на изискванията, посочени в член 287, за обезпеченията, признати при изчисляване на капиталовите изисквания за риск от ККО по стандартизирания подход.

1. Преглед

,

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти