+Članak 383.a 1.

Članak 383.a 1.

Regulatorni CVA model koji se primjenjuje za izračun kapitalnih zahtjeva za CVA rizik u skladu s člankom 383. konceptualno je ispravan, dosljedno se provodi i ispunjava sve sljedeće zahtjeve:

(a) 

regulatorni CVA model omogućuje modeliranje CVA-a određene druge ugovorne strane, uz priznavanje sporazumâ o netiranju i ugovorâ o iznosu nadoknade na razini skupa za netiranje, ovisno o slučaju, u skladu s ovim člankom;

(b) 

institucija procjenjuje vjerojatnost nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane na temelju kreditne marže druge ugovorne strane i gubitka zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza predviđenog konsenzusom na tržištu za tu drugu ugovornu stranu;

(c) 

očekivani gubitak zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza iz točke (a) isti je kao gubitak zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza predviđen konsenzusom na tržištu iz točke (b), osim ako institucija može dokazati razliku u nadređenosti portfelja transakcija s tom drugom ugovornom stranom i nadređenih neosiguranih obveznica koje je ta druga ugovorna strana izdala;

(d) 

u svakom trenutku u budućnosti, simulirana diskontirana buduća izloženost portfelja transakcija s drugom ugovornom stranom izračunava se primjenom modela izloženosti ponovnim određivanjem cijene za sve transakcije u tom portfelju, na temelju simuliranih zajedničkih promjena tržišnih faktora rizika koji su značajni za te transakcije primjenom odgovarajućeg broja scenarija, te diskontiranjem cijena na datum izračuna primjenom nerizičnih kamatnih stopa;

(e) 

regulatorni CVA model omogućuje modeliranje značajne ovisnosti između simulirane diskontirane buduće izloženosti portfelja transakcija i kreditne marže druge ugovorne strane;

(f) 

ako su transakcije iz portfelja uključene u skup za netiranje koji je predmet ugovora o iznosu nadoknade i svakodnevnog tržišnog vrednovanja, kolateral koji je dan i primljen prema tom ugovoru priznaje se kao instrument smanjenja rizika u simuliranoj diskontiranoj budućoj izloženosti ako su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

i. 

institucija određuje razdoblje iznosa nadoknade za rizik koji je relevantan za taj skup za netiranje u skladu sa zahtjevima iz članka 285. stavaka 2. i 5. i koji to razdoblje iznosa nadoknade odražava u izračunu simulirane diskontirane buduće izloženosti;

ii. 

sva primjenjiva obilježja ugovora o iznosu nadoknade, uključujući učestalost poziva za uplatu marže, vrstu ugovorno prihvatljivog kolaterala, iznose pragova, najniži iznos marže koji će se razmijeniti između ugovornih strana, neovisne iznose i inicijalni iznos nadoknade za instituciju i drugu ugovornu stranu, primjereno se odražavaju u izračunu simulirane diskontirane buduće izloženosti;

iii. 

institucija je osnovala jedinicu za upravljanje kolateralima usklađenu s člankom 287. za sve kolaterale priznate za izračun kapitalnih zahtjeva za CVA rizik primjenom standardiziranog pristupa.

Za potrebe prvog podstavka točke (a), CVA ima pozitivan predznak i izračunava se kao funkcija očekivanog gubitka zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane, odgovarajućeg skupa vjerojatnosti nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane u budućim vremenskim točkama i odgovarajućeg skupa simuliranih diskontiranih budućih izloženosti portfelja transakcija s tom drugom ugovornom stranom u budućim vremenskim točkama sve do dospijeća transakcija s najdužim rokom do dospijećem u tom portfelju.

Za potrebe dokazivanja iz prvog podstavka točke (c), kolateral primljen od druge ugovorne strane ne mijenja nadređenost izloženosti.

Za potrebe prvog podstavka točke (f) podtočke iii. ovog stavka, institucija koja je već osnovala jedinicu za upravljanje kolateralom za primjenu metode internog modela iz članka 283. nije dužna osnovati dodatnu jedinicu za upravljanje kolateralom ako može svojem nadležnom tijelu dokazati da ta jedinica ispunjava zahtjeve iz članka 287. za kolaterale priznate za izračun kapitalnih zahtjeva za CVA rizik primjenom standardiziranog pristupa.

1. Pregled

,

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi