+Artikel 384 2.
|
Artikel 384 2.
Et institut, der opfylder betingelsen i stk. 1, litra a), beregner kapitalgrundlagskravene i relation til kreditværdijusteringsrisiko således:
BACVAtotal = β · BACVAcsr-unhedged + DSCVA · (1 - β) · BACVAcsr-hedged
hvor:
|
BACVAtotal
|
= kapitalgrundlagskravene i relation til kreditværdijusteringsrisiko efter basismetoden
|
|
BACVAcsr-unhedged
|
= kapitalgrundlagskravene i relation til kreditværdijusteringsrisiko efter basismetoden som beregnet i overensstemmelse med stk. 3 for et institut, der opfylder betingelsen i stk. 1, litra b)
|
hvor:
|
c
|
= indekset for alle modparter, for hvilke instituttet beregner kapitalgrundlagskravene i relation til kreditværdijusteringsrisiko ved hjælp af den metode, der er fastsat i denne artikel
|
|
NS
|
= indekset for alle nettinggrupper med en given modpart, for hvilken instituttet beregner kapitalgrundlagskravene i relation til kreditværdijusteringsrisiko ved hjælp af den metode, der er fastsat i denne artikel
|
|
h
|
= indekset for alle »single name«-instrumenter, der er anerkendt som afdækning, der kan indregnes, i overensstemmelse med artikel 386, for en given modpart, for hvilken instituttet beregner kapitalgrundlagskravene i relation til kreditværdijusteringsrisiko ved hjælp af den metode, der er fastsat i denne artikel
|
|
i
|
= indekset for alle indeksinstrumenter, der er anerkendt som afdækning, der kan indregnes, i overensstemmelse med artikel 386, for alle modparter, for hvilke instituttet beregner kapitalgrundlagskravene i relation til kreditværdijusteringsrisiko ved hjælp af den metode, der er fastsat i nærværende artikel
|
|
RWc
|
= den risikovægt, der gælder for modpart c. Modpart c henføres til en af risikovægtene baseret på en kombination af sektor og kreditkvalitet og fastsættes i overensstemmelse med tabel 1.
|
Hvis der ikke findes eksterne kreditvurderinger for en bestemt modpart, kan institutterne, med forbehold af de kompetente myndigheders godkendelse, henføre den interne rating til en tilsvarende ekstern kreditvurdering og tildele en risikovægt svarende til enten kreditkvalitetstrin 1-3 eller kreditkvalitetstrin 4-6. Ellers skal risikovægtene for ikkekreditvurderede eksponeringer anvendes.
 = den effektive løbetid for nettinggruppen NS med modpart c
beregnes i overensstemmelse med artikel 162; I forbindelse med denne beregning er imidlertid ikke begrænset til fem år, men til den længste resterende kontraktfastsatte løbetid i nettinggruppen.
|
|
= værdien af modpartsrisikoeksponeringen for nettinggruppen NS med modpart c, herunder virkningen af sikkerhedsstillelse i overensstemmelse med metoderne i afsnit II, kapitel 6, afdeling 3-6, alt efter hvad der er relevant for beregningen af kapitalgrundlagskravene vedrørende modpartsrisiko, jf. artikel 92, stk. 4, litra a) og g)
|
|
|
= den tilsynsbaserede diskonteringsfaktor for nettinggruppen NS med modpart c.
|
For et institut, der anvender metoderne i afsnit II, kapitel 6, afdeling 6, fastsættes den tilsynsbaserede diskonteringsfaktor til 1. I alle andre tilfælde beregnes den tilsynsbaserede diskonteringsfaktor således:
|
rhc
|
= den tilsynsbaserede korrelationsfaktor mellem kreditspændrisikoen for modpart c og kreditspændrisikoen for et »single name«-instrument, som er anerkendt som en afdækning h, der kan indregnes, for modpart c fastsat i overensstemmelse med tabel 2
|
|
|
= restløbetiden for et »single name«-instrument, som er anerkendt som afdækning, der kan indregnes
|
|
|
= den notionelle værdi af et »single name«-instrument, som er anerkendt som afdækning, der kan indregnes
|
|
|
= den tilsynsbaserede diskonteringsfaktor for et »single name«-instrument, som er anerkendt som afdækning, der kan indregnes, beregnet således:
|
|
|
= den tilsynsbaserede risikovægt for et »single name«-instrument, som er anerkendt som afdækning, der kan indregnes. Disse risikovægte baseres på en kombination af sektor og kreditkvalitet for afdækningsinstrumentets referencekreditspænd og fastsættes i overensstemmelse med tabel 1
|
|
|
= restløbetiden for én eller flere positioner i det samme indeksinstrument, som er anerkendt som afdækning, der kan indregnes. Hvis der er tale om mere end én position i det samme indeksinstrument, er den notionelle vægtede løbetid for alle disse positioner
|
|
|
= den fulde notionelle værdi af én eller flere positioner i det samme indeksinstrument, som er anerkendt som afdækning, der kan indregnes.
|
|
|
= den tilsynsbaserede diskonteringsfaktor for én eller flere positioner i det samme indeksinstrument, som er anerkendt som afdækning, der kan indregnes, beregnet således:
|
|
|
= den tilsynsbaserede risikovægt for et indeksinstrument, som er anerkendt som afdækning, der kan indregnes. baseres på en kombination af sektor og kreditkvalitet for alle indekskomponenter beregnet således:
a)
Hvis alle indekskomponenter tilhører samme sektor og har samme kreditkvalitet som fastsat i overensstemmelse med tabel 1, beregnes som den relevante risikovægt i tabel 1 for den pågældende sektor og kreditkvalitet multipliceret med 0,7
b)
Hvis alle indekskomponenter ikke tilhører samme sektor eller ikke har samme kreditkvalitet, beregnes som et vægtet gennemsnit af risikovægtene for alle indekskomponenterne som fastsat i overensstemmelse med tabel 1 multipliceret med 0,7
|
Tabel 1
|
Modpartens sektor
|
Kreditkvalitet
|
|
Kreditkvalitetstrin
1-3
|
Kreditkvalitetstrin 4-6 og ikke kreditvurderet
|
|
Centralregering, herunder centralbanker, multilaterale udviklingsbanker og internationale organisationer omhandlet i artikel 117, stk. 2, eller artikel 118
|
0,5 %
|
2,0 %
|
|
Regional eller lokal myndighed og offentlige enheder
|
1,0 %
|
4,0 %
|
|
Enheder i den finansielle sektor, herunder kreditinstitutter, der er etableret af en centralregering eller en regional eller lokal myndighed, og støttelångivere
|
5,0 %
|
12,0 %
|
|
Råvarer, energi, industriprodukter, landbrug, fremstilling og råstofudvinding
|
3,0 %
|
7,0 %
|
|
Forbrugervarer og -tjenesteydelser, transport og godshåndtering, administrative tjenesteydelser og hjælpetjenester
|
3,0 %
|
8,5 %
|
|
Teknologi og telekommunikation
|
2,0 %
|
5,5 %
|
|
Sundhedspleje, forsyningsvirksomhed samt liberale og tekniske tjenesteydelser
|
1,5 %
|
5,0 %
|
|
Andre sektorer
|
5,0 %
|
12,0 %
|
Tabel 2
|
Korrelationer mellem modpartskreditspænd og »single name«-afdækning
|
|
»Single name«-afdækning h for modpart i
|
Værdi af rhc
|
|
Modparter som omhandlet i artikel 386, stk. 3, litra a), nr. i)
|
100 %
|
|
Modparter som omhandlet i artikel 386, stk. 3, litra a), nr. ii)
|
80 %
|
|
Modparter som omhandlet i artikel 386, stk. 3, litra a), nr. iii)
|
50 %
|
1. Oversigt
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|