+384 artikla 2.

384 artikla 2.

Laitoksen, joka täyttää 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetun edellytyksen, on laskettava vastuun arvonoikaisuriskin omien varojen vaatimukset seuraavasti:

BACVAtotal = β · BACVAcsr-unhedged + DSCVA · (1 – β) · BACVAcsr-hedged

jossa

BACVAtotal

= vastuun arvonoikaisuriskin omien varojen vaatimukset perusmenetelmän mukaisesti;

BACVAcsr-unhedged

= vastuun arvonoikaisuriskin omien varojen vaatimukset perusmenetelmän mukaisesti laskettuna 3 kohdan mukaisesti sellaisen laitoksen osalta, joka täyttää 1 kohdan b alakohdassa säädetyn edellytyksen;

DSCVA

= 0,65 ;

β

= 0,25 ;

image

jossa

image

image

image

image

a

= 1,4 ;

ρ

= 0,5 ;

c

= indeksi, joka kuvaa kaikkia vastapuolia, joille laitos laskee vastuun arvonoikaisuriskin omien varojen vaatimukset tässä artiklassa säädettyä menetelmää käyttäen;

NS

= indeksi, joka kuvaa kaikkia tiettyyn vastapuoleen liittyviä nettoutusryhmiä, joille laitos laskee vastuun arvonoikaisuriskin omien varojen vaatimukset tässä artiklassa säädettyä menetelmää käyttäen;

h

= indeksi, joka kuvaa kaikkia yhden kohteen välineitä, jotka katsotaan 386 artiklan mukaisesti hyväksyttäviksi suojauksiksi tietylle vastapuolelle, jolle laitos laskee vastuun arvonoikaisuriskin omien varojen vaatimukset tässä artiklassa säädettyä menetelmää käyttäen;

i

= indeksi, joka kuvaa kaikkia indeksi-instrumentteja, jotka katsotaan 386 artiklan mukaisesti hyväksyttäviksi suojauksiksi kaikille vastapuolille, joille laitos laskee vastuun arvonoikaisuriskin omien varojen vaatimukset tässä artiklassa säädettyä menetelmää käyttäen;

RWc

= vastapuoleen c sovellettava riskipaino; vastapuolelle c osoitetaan yksi riskipainoista toimialan ja luottoluokan yhdistelmän perusteella, ja se määritetään taulukon 1 mukaisesti.

Jos tietylle vastapuolelle ei ole annettu ulkoisia luokituksia, laitokset voivat toimivaltaisten viranomaisten suostumuksella määrittää mitä ulkoista luokitusta sisäinen luottoluokitus vastaa ja asettaa riskipainon, joka vastaa joko luottoluokkaa 1–3 tai luottoluokkaa 4–6; muussa tapauksessa sovelletaan luokittelemattomiin vastuisiin sovellettavia riskipainoja.

image= efektiivinen maturiteetti vastapuolen c nettoutusryhmälle NS;

imagelasketaan 162 artiklan mukaisesti; kyseisessä laskelmassa maturiteettia image ei kuitenkaan rajata viiteen vuoteen, vaan nettoutusryhmän pisimpään sopimuksenmukaiseen jäljellä olevaan maturiteettiin;

image

= vastapuolen c nettoutusryhmän NS vastapuoliriskin vastuuarvo, mukaan lukien vakuuksien vaikutus II osaston 6 luvun 3–6 jaksossa esitettyjen menetelmien mukaisesti siltä osin kuin ne soveltuvat 92 artiklan 4 kohdan a ja g alakohdassa tarkoitettujen vastapuoliriskiä koskevien omien varojen vaatimusten laskentaan;

image

= valvojan määrittämä diskonttaustekijä vastapuolen c nettoutusryhmälle NS.

Jos laitos käyttää II osaston 6 luvun 6 jaksossa esitettyjä menetelmiä, valvojan määrittämä diskonttaustekijä on 1; kaikissa muissa tapauksissa valvojan määrittämä diskonttaustekijä lasketaan seuraavasti:

rhc

= valvojan määrittämä korrelaatiokerroin vastapuolen c luottomarginaaliriskin ja vastapuolen c hyväksyttäväksi suojaukseksi h katsottavan yhden kohteen välineen luottomarginaaliriskin välillä taulukon 2 mukaisesti määritettynä;

image

= hyväksyttäväksi suojaukseksi katsottavan yhden kohteen välineen jäljellä oleva maturiteetti;

image

= hyväksyttäväksi suojaukseksi katsottavan yhden kohteen välineen nimellisarvo;

image

= hyväksyttäväksi suojaukseksi katsottavan yhden kohteen välineen valvojan määrittämä diskonttaustekijä, joka lasketaan seuraavasti:

image

image

= hyväksyttäväksi suojaukseksi katsottavan yhden kohteen välineen valvojan määrittämä riskipaino; kyseisten riskipainojen on perustuttava suojausinstrumentin referenssiluottomarginaalin toimialan ja luottoluokan yhdistelmään, ja se määritetään taulukon 1 mukaisesti;

image

= hyväksyttäväksi suojaukseksi katsottavan saman indeksi-instrumentin yhden tai useamman position jäljellä oleva maturiteetti; jos samassa indeksi-instrumentissa on useampi kuin yksi positio, image on kaikkien kyseisten positioiden nimellispainotettu maturiteetti;

image

= hyväksyttäväksi suojaukseksi katsottavan saman indeksi-instrumentin yhden tai useamman position täysi nimellisarvo;

image

= hyväksyttäväksi suojaukseksi katsottavan saman indeksi-instrumentin yhden tai useamman position valvojan määrittämä diskonttaustekijä, joka lasketaan seuraavasti:

image

image

= hyväksyttäväksi suojaukseksi katsottavan indeksi-instrumentin valvojan määrittämä riskipaino. image perustuu kaikkien indeksin osatekijöiden toimialojen ja luottoluokan yhdistelmään ja lasketaan seuraavasti:

a) 

jos kaikki indeksin osatekijät kuuluvat samaan toimialaan ja niillä on sama taulukon 1 mukaisesti määritetty luottoluokka, image saadaan kertomalla kyseisen toimialan ja luottoluokan taulukon 1 mukainen sovellettava riskipaino 0,7 :llä;

b) 

jos kaikki indeksin osatekijät eivät kuulu samaan toimialaan tai niillä ei ole samaa luottoluokkaa, image saadaan kertomalla taulukon 1 perusteella määritetty indeksin kaikkien osatekijöiden riskipainojen painotettu keskiarvo 0,7 :llä;


Taulukko 1

Vastapuolen toimiala

Luottoluokka

Luottoluokat

1–3

Luottoluokat 4–6 ja luokittelemattomat

Keskushallinto, mukaan lukien keskuspankit, sekä 117 artiklan 2 kohdassa tai 118 artiklassa tarkoitetut kansainväliset kehityspankit ja kansainväliset organisaatiot

0,5  %

2,0  %

Aluehallinto tai paikallisviranomainen sekä julkisyhteisöt ja julkisoikeudelliset laitokset

1,0  %

4,0  %

Finanssialan yhteisöt, mukaan lukien luottolaitokset, jotka ovat keskus- tai aluehallinnon taikka paikallisviranomaisen rekisteröimiä tai perustamia, ja edistämislainojen antajat

5,0  %

12,0  %

Raaka-aineet, energia, teollisuustuotteet, maatalous, tuotantoteollisuus, kaivostoiminta ja louhinta

3,0  %

7,0  %

Kulutustavarat ja -palvelut, kuljetus ja varastointi, hallinto- ja tukipalvelutoiminta

3,0  %

8,5  %

Teknologia, televiestintä

2,0  %

5,5  %

Terveydenhuolto, yleishyödylliset palvelut, ammatillinen ja tekninen toiminta

1,5  %

5,0  %

Muu toimiala

5,0  %

12,0  %


Taulukko 2

Korrelaatiot vastapuolen luottomarginaalin ja yhden kohteen suojauksen välillä

Vastapuolen i yhden kohteen suojaus h

rhc:n arvo

386 artiklan 3 kohdan a alakohdan i alakohdassa tarkoitetut vastapuolet

100 %

386 artiklan 3 kohdan a alakohdan ii alakohdassa tarkoitetut vastapuolet

80 %

386 artiklan 3 kohdan a alakohdan iii alakohdassa tarkoitetut vastapuolet

50 %

1. Yleiskatsaus

,

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit