+Članak 384. 2.
|
Članak 384. 2.
Institucija koja ispunjava uvjet iz stavka 1. točke (a) kapitalne zahtjeve za CVA rizik izračunava kako slijedi:
BACVAtotal = β · BACVAcsr-unhedged + DSCVA · (1 – β) · BACVAcsr-hedged
pri čemu je:
|
BACVAtotal
|
= kapitalni zahtjevi za CVA rizik u skladu s osnovnim pristupom;
|
|
BACVAcsr-unhedged
|
= kapitalni zahtjevi za CVA rizik u skladu s osnovnim pristupom izračunani u skladu sa stavkom 3. za instituciju koja ispunjava uvjet iz stavka 1. točke (b);
|
pri čemu je:
|
c
|
= indeks koji označava sve druge ugovorne strane za koje institucija izračunava kapitalne zahtjeve za CVA rizik primjenom pristupa iz ovog članka;
|
|
NS
|
= indeks koji označava sve skupove za netiranje s određenom drugom ugovornom stranom za koju institucija izračunava kapitalne zahtjeve za CVA rizik primjenom pristupa iz ovog članka;
|
|
h
|
= indeks koji označava sve instrumente koji se odnose na jedan subjekt koji se smatraju priznatim zaštitama u skladu s člankom 386. za određenu drugu ugovornu stranu za koju institucija izračunava kapitalne zahtjeve za CVA rizik primjenom pristupa iz ovog članka;
|
|
i
|
= indeks koji označava sve instrumente na temelju indeksa koji se smatraju priznatom zaštitom u skladu s člankom 386. za sve druge ugovorne strane za koje institucija izračunava kapitalne zahtjeve za CVA rizik primjenom pristupa iz ovog članka;
|
|
RWc
|
= ponder rizika koji se primjenjuje na drugu ugovornu stranu c; drugoj ugovornoj strani c dodjeljuje se jedan od pondera rizika na temelju kombinacije sektora i kreditne kvalitete, a određuje u skladu s tablicom 1.
|
Ako za određenu drugu ugovornu stranu ne postoje vanjski rejtinzi, institucije mogu, uz odobrenje nadležnih tijela, rasporediti interni rejting u odgovarajući vanjski rejting i dodijeliti ponder rizika koji odgovara ili stupnju kreditne kvalitete od 1 do 3 ili stupnju kreditne kvalitete od 4 do 6.; u protivnom se primjenjuju ponderi rizika za izloženosti bez rejtinga.
 = efektivno dospijeće za skup za netiranje NS s drugom ugovornom stranom c;
izračunava se u skladu s člankom 162.; međutim, za taj se izračun, ne ograničava na pet godina već na najdulje ugovorno dospijeće u skupu za netiranje;
|
|
= vrijednost izloženosti kreditnom riziku druge ugovorne strane u skupu za netiranje NS s drugom ugovornom stranom c, uključujući učinak kolaterala u skladu s metodama iz glave II. poglavlja 6. odjeljaka od 3. do 6. koje se primjenjuju na izračun kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik druge ugovorne strane iz članka 92. stavka 4. točaka (a) i (g);
|
|
|
= regulatorni diskontni faktor za skup za netiranje NS s drugom ugovornom stranom c.
|
Za instituciju koja primjenjuje metode iz glave II. poglavlja 6. odjeljka 6. regulatorni diskontni faktor iznosi 1; u svim ostalim slučajevima regulatorni diskontni faktor izračunava se kako slijedi:
|
rhc
|
= regulatorni korelacijski faktor između rizika kreditne marže druge ugovorne strane c i rizika kreditne marže instrumenta koji se odnosi na jedan subjekt i koji se smatra priznatom zaštitom h za drugu ugovornu stranu c, utvrđenog u skladu s tablicom 2;
|
|
|
= preostali rok do dospijeća instrumenta koji se odnosi na jedan subjekt i koji se smatra priznatom zaštitom;
|
|
|
= zamišljena vrijednost instrumenta koji se odnosi na jedan subjekt i koji se smatra priznatom zaštitom;
|
|
|
= regulatorni diskontni faktor za instrument koji se odnosi na jedan subjekt i koji se smatra priznatom zaštitom, te koji se izračunava kako slijedi:
|
|
|
= regulatorni ponder rizika instrumenta koji se odnosi na jedan subjekt i koji se smatra priznatom zaštitom; ti ponderi rizika temelje se na kombinaciji sektora i kreditne kvalitete referentne kreditne marže instrumenta zaštite i utvrđuju se u skladu s tablicom 1.;
|
|
|
= preostali rok do dospijeća jedne ili više pozicija u istom instrumentu na temelju indeksa koji se smatra priznatom zaštitom; u slučaju više od jedne pozicije u istom instrumentu na temelju indeksa, je zamišljeno ponderirano dospijeće svih tih pozicija;
|
|
|
= ukupna zamišljena vrijednost jedne ili više pozicija u istom instrumentu na temelju indeksa koji se smatra priznatom zaštitom;
|
|
|
= regulatorni diskontni faktor za jednu ili više pozicija u istom instrumentu na temelju indeksa koji se smatra priznatom zaštitom, koji se izračunava kako slijedi:
|
|
|
=regulatorni ponder rizika instrumenta na temelju indeksa koji se smatra priznatom zaštitom; se temelji na kombinaciji sektora i kreditne kvalitete svih sastavnica indeksa i izračunava se kako slijedi:
(a)
ako sve sastavnice indeksa pripadaju istom sektoru i imaju istu kreditnu kvalitetu, kako je utvrđeno u skladu s tablicom 1, se izračunava kao relevantni ponder rizika iz tablice 1 za taj sektor i kreditnu kvalitetu i pomnožen s 0,7 ;
(b)
ako sve sastavnice indeksa ne pripadaju istom sektoru ili nemaju istu kreditnu kvalitetu, se izračunava kao ponderirani prosjek pondera rizika svih sastavnica indeksa, kako je utvrđeno u skladu s tablicom 1., i pomnožen s 0,7 ;
|
Tablica 1.
|
Sektor druge ugovorne strane
|
Kreditna kvaliteta
|
|
Stupanj kreditne kvalitete od 1 do 3
|
Stupanj kreditne kvalitete od 4 do 6 i bez rejtinga
|
|
Središnja država, uključujući središnje banke, multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije iz članka 117. stavka 2. ili članka 118.
|
0,5 %
|
2,0 %
|
|
Područna (regionalna) ili lokalna samouprava i subjekti javnog sektora
|
1,0 %
|
4,0 %
|
|
Subjekti financijskog sektora, uključujući kreditne institucije koje je osnovala središnja država, područna (regionalna) ili lokalna samouprava te zajmodavci koji odobravaju promotivne kredite
|
5,0 %
|
12,0 %
|
|
Osnovni materijali, energetika, industrija, poljoprivreda, prerađivačka industrija, rudarstvo i vađenje
|
3,0 %
|
7,0 %
|
|
Roba i usluge široke potrošnje, prijevoz i skladištenje, administrativne i pomoćne uslužne djelatnosti
|
3,0 %
|
8,5 %
|
|
Tehnologija, telekomunikacije
|
2,0 %
|
5,5 %
|
|
Zdravstvena skrb, komunalne usluge, stručne i tehničke djelatnosti
|
1,5 %
|
5,0 %
|
|
Drugi sektor
|
5,0 %
|
12,0 %
|
Tablica 2.
|
Korelacije između kreditne marže druge ugovorne strane i instrumenta koji se odnosi na jedan subjekt
|
|
Zaštitu koja se odnosi na jedan subjekt h druge ugovorne strane i
|
Vrijednost rhc
|
|
Druge ugovorne strane iz članka 386. stavka 3. točke (a) podtočke i.
|
100 %
|
|
Druge ugovorne strane iz članka 386. stavka 3. točke (a) podtočke ii.
|
80 %
|
|
Druge ugovorne strane iz članka 386. stavka 3. točke (a) podtočke iii.
|
50 %
|
1. Pregled
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
|