(v) Calculating the ARW based on the ARS

Για κάθε ARS, το ΣΕΚ θα πρέπει να ορίζει αντίστοιχο ARW καθορίζοντας τα κατώτατα όρια για τον ARW και εφαρμόζοντας είτε τη μέθοδο της «κλάσης» είτε τη μέθοδο της «αναπροσαρμοζόμενης κλίμακας», ανεξάρτητα από τη μέθοδο που χρησιμοποιείται για τον καθορισμό των διαφόρων IRS των δεικτών κινδύνου.

Το ΣΕΚ πρέπει να ορίζει τον ARW στην ARS με τέτοιον τρόπο ώστε να είναι δυνατή η απόδοση του χαμηλότερου και του υψηλότερου ARW στα συμμετέχοντα ιδρύματα και να κατανέμονται τα ιδρύματα στις διάφορες κατηγορίες κινδύνου. Ειδικότερα, το ΣΕΚ πρέπει να αποφεύγει να βαθμονομεί το υπόδειγμα με τέτοιον τρόπο που θα είχε ως αποτέλεσμα σχεδόν όλα τα συμμετέχοντα ιδρύματα, μολονότι μπορεί τα προφίλ κινδύνου τους να διαφέρουν σημαντικά, να κατατάσσονται σε μία μόνο κατηγορία κινδύνου (για παράδειγμα, την κατηγορία κινδύνου για ιδρύματα με προφίλ μεσαίου κινδύνου) και, συνεπώς, να τους αποδίδει τον ίδιο ARW. Εντούτοις, αυτό δεν συνεπάγεται ότι κάθε χρονική περίοδο το ΣΕΚ πρέπει απαραιτήτως να χρησιμοποιεί ολόκληρο το διάστημα και να αποδίδει στα συμμετέχοντα ιδρύματα τους ARW που αντιστοιχούν στο χαμηλότερο και στο υψηλότερο όριο του ARW.

Κατώτατα όρια για τον ARW

Το ΣΕΚ θα πρέπει να ορίσει το ανώτατο όριο «α» και το κατώτατο όριο «β» του ARW, ώστε να αντικατοπτρίζονται οι διαφορές κινδύνου που διατρέχουν τα διάφορα συμμετέχοντα ιδρύματα.

Το ΣΕΚ θα πρέπει να καθορίσει το ανώτερο όριο «α» του ARW μεταξύ 150 % και 200 %.

Το ΣΕΚ θα πρέπει να καθορίσει το χαμηλότερο όριο «β» του ARW μεταξύ 50 % και 75 %.

Το ΣΕΚ μπορεί να ορίσει ένα ευρύτερο διάστημα με την αιτιολόγηση ότι το διάστημα που περιορίζεται μεταξύ 50 % και 200 % δεν αποτυπώνει επαρκώς τις διαφορές στα επιχειρηματικά μοντέλα και τα προφίλ κινδύνου των συμμετεχόντων ιδρυμάτων και θα δημιουργούσε ηθικό κίνδυνο καθώς συμμετέχοντα ιδρύματα με πολύ διαφορετικά προφίλ κινδύνου θα ομαδοποιούνταν τεχνητά λόγω της κατάταξής τους στην ίδια κατηγορία.

Η μέθοδος της «κλάσης» για τον ARW

Εάν το ΣΕΚ εφαρμόζει τη μέθοδο της ταξινόμησης σε κλάσεις, θα πρέπει να ορίζει τις διακυμάνσεις για την ARS κατά τέτοιον τρόπο ώστε να αντιστοιχούν σε μια συγκεκριμένη κατηγορία κινδύνου (κλάση) και να αποδίδει έναν ARW σε κάθε κλάση σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

𝛫𝛫𝛫𝛫ά𝜎𝜎𝜎𝜎 𝑝𝑝 −1

Το ΣΕΚ θα πρέπει να καθορίζει τον αριθμό των κατηγοριών «P» κατ’ αναλογία προς τον αριθμό και την ποικιλία των συμμετεχόντων ιδρυμάτων. Ωστόσο, το ΣΕΚ θα πρέπει να καθορίσει τουλάχιστον τέσσερις κλάσεις «P». Το ΣΕΚ πρέπει να καθορίσει τουλάχιστον μία κλάση για συμμετέχοντα ιδρύματα με μεσαίο κίνδυνο, τουλάχιστον μία κλάση για μέλη χαμηλού κινδύνου και τουλάχιστον δύο κλάσεις για ιδρύματα υψηλού κινδύνου.

Η μέθοδος της «αναπροσαρμοζόμενης κλίμακας» για τον ARW

Εάν το ΣΕΚ εφαρμόζει τη μέθοδο της αναπροσαρμοζόμενης κλίμακας, θα πρέπει να αποδίδει σε κάθε ARS αντίστοιχο ARW σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο: