Guidelines on Stressed Value-At-Risk (Stressed VaR) (EBA/GL/2012/02)

I antraštinė dalis. Dalykas, taikymo sritis ir apibrėžtys .................................................... 4

1. Dalykas ...................................................................................................... 4 2. Taikymo sritis ir lygis ................................................................................... 4 3. Apibrėžtys .................................................................................................. 4 II antraštinė dalis. Reikalavimai, taikomi įstaigų atliekamam rizikos vertės nepalankiausiomis sąlygomis modeliavimui .......................................................................... 5

A. Nepalankiausių sąlygų laikotarpio identifikavimas ir patikimumo vertinimas ........................................................................................................................ 5 4. Nepalankiausių sąlygų laikotarpio trukmė ....................................................... 5 5. Tiksliam nustatymui naudojamų nepalankiausių salygų laikotarpių skaičius ......... 5 6. Tinkamo istorinio laikotarpio nustatymo metodas ............................................ 6 7. Dokumentai, pagrindžiantys nepalankiausių sąlygų laikotarpių nustatymo metodą .................................................................................................................... 7 B. Nepalankiausių sąlygų laikotarpio peržiūra ................................................. 8 8. Dažnumas ................................................................................................ 8 9. Nepalankiausių sąlygų laikotarpio stebėsena ........................................... 8 C. Rizikos vertės nepalankiausiomis sąlygomis metodika ................................ 9 10. Suderinimas su rizikos vertės metodika ................................................. 9 11. Rizikos vertės nepalankiausiomis sąlygomis pakaitinių kintamųjų įvertinimas .. 11 12. Pakaitinių kintamųjų patikimumo vertinimas ............................................... 12 13. Modelyje pateikiamos informacijos ir gautų rezultatų patikimumo vertinimas .. 12 D. Naudojimo patikrinimas ........................................................................... 13 14. Naudojimo patikrinimas ............................................................................ 13 III skyrius. Baigiamosios nuostatos ir įgyvendinimas ..................................................... 13

15. Taikymo terminas .................................................................................... 13 I antraštinė dalis. Dalykas, taikymo sritis ir apibrėžtys

III. EBA Guidelines on Stressed VaR ............................................................................. 6 Title I – Subject matter, Scope and Definitions ................................................................... 8

1. Subject matter ............................................................................................ 8 2. Scope and level of application ....................................................................... 8 3. Definitions .................................................................................................. 8 Title II – Requirements regarding institutions’ Stressed VaR modelling .................... 9

A. Identification and validation of the stressed period .................................... 9 4. Length of the stressed period ........................................................................ 9 5. Number of stressed periods to use for calibration ............................................ 9 6. The approach for identifying the appropriate historical period ......................... 10 7. Documentation to support the approach used to identify the stressed period .... 11 B. Review of the stressed period ................................................................... 12 8. Frequency ................................................................................................ 12 9. Monitoring the stressed period .................................................................... 12 C. Stressed VaR methodology ........................................................................ 13 10. Consistency with VaR methodology ............................................................ 13 11. Estimation of proxies for Stressed VaR ....................................................... 15 12. Validation of proxies ................................................................................ 16 13. Validation of model inputs/outputs ............................................................. 16 D. Use test ..................................................................................................... 17 14. Use test.................................................................................................. 17 Title III – Final Provisions and Implementation ................................................................. 17

15. Date of application ................................................................................... 17

7 Title I – Subject matter, Scope and Definitions