Anexo V – Medición del riesgo de precios de transferencia

El P2R por riesgo de precios de transferencia se determinará sumando el P2R correspondiente al riesgo vinculado a cada acuerdo sobre precios de transferencia (TPA) que se base en el método del beneficio de la operación (TPM) mencionado en el apartado 173 de las presentes directrices. Otros tipos de TPA que transfieran de forma similar pérdidas materiales a la entidad de la UE se evaluarán de manera similar. El P2R correspondiente a un TPA perteneciente al TPM establecido se determinará de la siguiente manera:

• a) La entidad identificará la cartera cuyos beneficios y pérdidas se utilizan como base para determinar el importe que se asignará a la entidad de conformidad con el TPA.
• b) Sobre la base de i) pruebas empíricas y ii) las métricas clave incluidas en el acuerdo de precios de transferencia a que se refiere el apartado 174, letra b), de las presentes directrices, la entidad determinará su contribución marginal «m» a las métricas clave utilizadas para determinar la parte de las pérdidas y ganancias que se asignará a las entidades que participan en el TPA.
• c) La entidad obtendrá los requerimientos de capital por riesgo de mercado ( C_MRPortfolio) relacionados con la cartera identificada en la letra a).
• d) El P2R por acuerdo sobre precios de transferencia será el resultado de m × C_MRPortfolio . Podrá establecerse un límite por la pérdida máxima que puede asignarse a la entidad de conformidad con el TPA.

Una entidad podrá recibir C_MRPortfolio de otra entidad establecida fuera de la Unión con la que se haya celebrado el TPA. Dicha entidad podrá aportar los requerimientos de capital sobre la base de las normas relativas al riesgo de mercado aplicables en la jurisdicción en la que esté establecida. Cuando dichas disposiciones de terceros países se basen en un marco de capital de Pilar 1 que no se ajuste al marco de capital para el riesgo de mercado de Pilar 1 aplicado en la UE con arreglo a lo previsto en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, las autoridades competentes multiplicarán el requerimiento por un factor de 1,5. Las autoridades competentes podrán reducir o aumentar ese multiplicador al objeto de reflejar la materialidad de las diferencias en las normas relativas al riesgo de mercado entre la UE y el tercer país.

Las autoridades competentes podrán fijar el P2R por un acuerdo sobre precios de transferencia en un valor inferior al obtenido de conformidad con el primer apartado del presente anexo cuando se cumplan todas las condiciones siguientes:

• a. En el marco de ese TPA, se considera que la entidad asume y gestiona la mayor parte del riesgo de mercado relacionado con la cartera en la que se basa dicho acuerdo;
• b. El modelo de contabilización implica que la entidad puede asignar las pérdidas de su cartera de negociación a otras entidades que participen en el acuerdo sobre precios de transferencia;
• c. La entidad aporta pruebas suficientes de que, habida cuenta de su función como principal contribuyente al TPA en el sentido de la letra a), los requerimientos de capital por riesgo de mercado relativos a las posiciones sujetas al TPA ya cubren las posibles pérdidas derivadas del TPA.

1. Resumen

1.1 Referencias

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

3. Estándares relacionados

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