12. Título 12. Evaluación de las sucursales de terceros países

1. Resumen

494. El presente título aborda la aplicación de los procedimientos y la metodología del PRES, tal y …

El presente título aborda la aplicación de los procedimientos y la metodología del PRES, tal y como se especifican estas directrices, en relación con las sucursales de terceros países (o STP) que se definen en el artículo 47, apartado 3, de la Directiva 2013/36/UE. También aborda la aplicación por parte de las autoridades competentes de medidas de supervisión para subsanar las deficiencias identificadas mediante la evaluación del PRES de las STP.

495. Al llevar a cabo la evaluación del PRES de las STP, las autoridades competentes evaluarán …

Al llevar a cabo la evaluación del PRES de las STP, las autoridades competentes evaluarán, entre otros aspectos, el cumplimiento por parte de la entidad de los actos jurídicos publicados por separado en el sitio web de la ABE a que se refiere el apartado 12.

496. La evaluación del PRES de una STP incluirá una evaluación del modelo de negocio de la …

La evaluación del PRES de una STP incluirá una evaluación del modelo de negocio de la sucursal, de los procedimientos de gobierno interno y los controles, de la dotación de capital y de los recursos de liquidez, y de los mecanismos de contabilización de operaciones (los elementos del PRES para las sucursales de terceros países). De conformidad con el proceso de revisión y evaluación supervisora de las entidades de crédito (el PRES para entidades de crédito), la evaluación de estas áreas se realizará de forma continua e irá acompañada de un seguimiento constante de los indicadores clave.

497. La revisión deberá realizarse con una frecuencia e intensidad proporcionales a la …

La revisión deberá realizarse con una frecuencia e intensidad proporcionales a la clasificación de la STP en la clase 1 o la clase 2, de conformidad con el artículo 48 bis de la Directiva 2013/36/UE, así como a la naturaleza, la escala y la complejidad de las actividades de dicha STP. En el caso de las STP de clase 1, las autoridades competentes aplicarán como mínimo el nivel de intensidad supervisora para las entidades de clase 3, tal como se establece en el cuadro 1 de la sección 2.4. En el caso de las STP de clase 2, las autoridades competentes aplicarán como mínimo el nivel de intensidad supervisora para las entidades de clase 4, tal como se establece en el cuadro 1 de la sección 2.4.

498. Además de evaluar los elementos básicos del PRES para las STP, las autoridades competentes se …

Además de evaluar los elementos básicos del PRES para las STP, las autoridades competentes se asegurarán de que conocen los demás riesgos significativos de la sucursal y cómo se mitigan. Esto incluirá cualquier exposición significativa al riesgo de crédito, al riesgo de mercado, al riesgo operacional y al IRRBB. Las autoridades competentes podrán considerar apropiado llevar a cabo una evaluación más exhaustiva de una o varias de estas áreas en función de la relevancia y la materialidad del riesgo para la STP. En tales casos, las autoridades competentes basarán su evaluación en las orientaciones recogidas en los títulos correspondientes de las presentes directrices y procurarán aplicar los principios en ellas contenidos de manera proporcionada a la STP.

499. Cuando las autoridades competentes ejerzan su derecho, de conformidad con el artículo 48 bis …

Cuando las autoridades competentes ejerzan su derecho, de conformidad con el artículo 48 bis de la Directiva 2013/36/UE, de someter a la STP a los requisitos para las entidades de crédito con arreglo a la Directiva, tratándola de facto como una filial, aplicarán el PRES para las entidades de crédito a la STP de que se trate y se remitirán a los títulos pertinentes de las presentes directrices (títulos 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 y 11, así como sección 12.1.2, sobre el análisis del modelo de negocio).

500. Las autoridades competentes utilizarán los resultados de la evaluación de los elementos …

Las autoridades competentes utilizarán los resultados de la evaluación de los elementos individuales del PRES de las STP para asignar una puntuación a cada área. La autoridad competente utilizará este análisis para formular una evaluación y una puntuación globales de la STP, y tomará como guía a este respecto las consideraciones que figuran en el cuadro 21. La evaluación y la puntuación globales tendrán también en cuenta la evaluación y la puntuación de los demás riesgos materiales de la STP (cuando proceda). Sobre la base de la evaluación global del PRES y de la evaluación de los elementos individuales del PRES para las STP, las autoridades competentes adoptarán las medidas de supervisión especificadas en la sección 12.2 del presente título para subsanar cualquier deficiencia detectada.

12.1. Aplicación del PRES a las sucursales de terceros países

12.1.1. Consideraciones generales

12.2. Resumen de resultados, puntuación y medidas de supervisión

Anexo I – Subcategorías de riesgo de crédito

El cuadro que figura a continuación presenta una lista no exhaustiva de subcategorías de riesgo de crédito que las autoridades competentes tendrán en cuenta cuando proceda.

Subcategorías Referencias Áreas de evaluación Referencias jurídicas de riesgo de jurídicas/Definiciones relacionadas con las áreas de crédito evaluación

Riesgo de El riesgo de que la entidad sufra concentración pérdidas crediticias significativas de crédito derivadas de una concentración de exposiciones frente a un pequeño grupo de prestatarios, a un conjunto de prestatarios con un comportamiento de impago similar o a activos financieros altamente correlacionados, así

 Concentraciones individuales (incluido un cliente o un grupo de clientes Reglamento (UE) n.º 575/2013: vinculados entre sí como se define para las grandes exposiciones) Artículos 129, 170, 171, 184, 207,  Concentraciones sectoriales 209, 395 y 400 a 401  Concentraciones geográficas Directiva 2013/36/UE: Artículos 81  Concentración por productos a 98  Concentración por garantías reales y personales  Fuentes ocultas de concentración que pueden manifestarse en situaciones de tensión, cuando el grado de correlación del riesgo de crédito puede aumentar en comparación con las condiciones normales

como de una concentración de las técnicas de reducción del riesgo de crédito.

Riesgo de El riesgo de que la contraparte de contraparte una operación incumpla sus obligaciones antes de la liquidación definitiva de los flujos de efectivo de la misma

 La calidad de las contrapartes y los AVC pertinentes, así como la Reglamento (UE) n.º 575/2013: complejidad de las operaciones Artículos 181 y 246, parte tercera,  El riesgo de correlación adversa que surge cuando la exposición frente a título II, capítulo 6 una contraparte está correlacionada adversamente con su calidad Directiva 2013/36/UE: Artículo 79 crediticia  La exposición a riesgos de liquidación y de crédito de contraparte en términos de valores de mercado actuales e importe nominal, en comparación con la exposición crediticia total y con los propios fondos  La proporción de las operaciones procesadas a través de infraestructuras de los mercados financieros que ofrecen liquidación mediante entrega contra pago

Subcategorías Referencias Áreas de evaluación Referencias jurídicas de riesgo de jurídicas/Definiciones relacionadas con las áreas de crédito evaluación

 La proporción de operaciones con entidades de contrapartida central y la eficacia de los mecanismos de protección frente a pérdidas para ellas  La proporción de operaciones con entidades de contrapartida central establecidas en terceros países, la eficacia de los mecanismos de protección frente a pérdidas de estas y la forma en que se reduce cualquier exposición excesiva a entidades de contrapartida central no pertenecientes a la UE  La proporción de operaciones OTC no compensadas de forma centralizada y la eficacia de los mecanismos de protección de pérdidas para ellas  La existencia, importancia, eficacia y exigibilidad de los acuerdos de compensación

Riesgo de El riesgo que surge en el caso de Reglamento (UE) n.º 575/2013: liquidación y operaciones con instrumentos de Artículos 1 y 92, parte tercera, entrega deuda, renta variable, divisas y título V materias primas (excluidas las operaciones de recompra y los préstamos de valores o materias primas y la toma de valores o materias primas en préstamo) no se liquiden en la fecha de liquidación prevista Subcategorías Referencias Áreas de evaluación Referencias jurídicas de riesgo de jurídicas/Definiciones relacionadas con las áreas de crédito evaluación

Riesgo-país El riesgo de que la entidad sufra pérdidas crediticias asociadas a la actividad que desarrolla en un país concreto debido a circunstancias y/o acontecimientos adversos, incluido el impacto de acontecimientos geopolíticos en dicho país

 El riesgo de que se deteriore la calidad de las exposiciones de una entidad en un país concreto (incluido el riesgo colectivo de los deudores — es decir, el impago por parte de un gran grupo de deudores—), derivado de amenazas, sucesos y la escalada de acontecimientos adversos relacionados con guerras, terrorismo y tensiones entre Estados y actores políticos que afecten a las relaciones internacionales  El grado de concentración de todos los tipos de exposiciones al riesgo-país, incluidas las exposiciones al riesgo soberano, de forma proporcional a la totalidad de la cartera crediticia de la entidad (por deudor e importe)  La fortaleza y estabilidad económicas del país del prestatario y su historial en cuanto a puntualidad de los pagos y ocurrencia de eventos graves de impago  El riesgo de otras formas de actuación soberana que pueda deteriorar significativamente la solvencia de los prestatarios (p. ej., congelación de depósitos, expropiación o imposición punitiva)  El riesgo de transferencia vinculado a los préstamos transfronterizos en moneda extranjera en el caso de los préstamos y exposiciones transfronterizos en moneda extranjera que sean significativos

Riesgo de crédito Los riesgos derivados de de titulizaciones operaciones de titulización en las que las entidades de crédito actúen inversoras, originadoras o patrocinadoras, incluidos los riesgos de reputación, como los que se producen en relación con estructuras o productos complejos

 La adecuada asignación de las exposiciones de titulización a la cartera Reglamento (UE) n.º 575/2013: de inversión y a la cartera de negociación y la coherencia con la estrategia Artículo 67, parte tercera, título II, de la entidad relativa a las titulización capítulo 5  La calificación y el rendimiento de los tramos de titulización que Directiva 2013/36/UE: Artículo 82 ostenta la entidad, la naturaleza, composición y calidad de los activos subyacentes  La coherencia de la reducción de las exigencias de capital con la transferencia efectiva del riesgo en el caso de las titulizaciones originadas  Si existe una distinción clara entre los importes dispuestos y no dispuestos relativos a las líneas de liquidez que se han proporcionado al fondo de titulización

Subcategorías Referencias Áreas de evaluación Referencias jurídicas de riesgo de jurídicas/Definiciones relacionadas con las áreas de crédito evaluación

Riesgo de Riesgo de crédito adicional préstamo en derivado de las exposiciones de moneda préstamos en moneda extranjera extranjera a prestatarios minoristas y pymes no cubiertos	 La existencia de planes de contingencia para sociedades vehiculares de pagarés de titulización gestionados por la entidad en caso de que la emisión de pagarés no sea posible debido a la situación de liquidez, y el impacto en la exposición total al riesgo de crédito de la entidad  Cualquier relación no lineal entre el riesgo de mercado y el riesgo de crédito cuando los tipos de cambio puedan tener un impacto desproporcionado sobre el riesgo de crédito de la cartera de préstamos en moneda extranjera de una entidad, por ejemplo, un aumento significativo tanto del valor de la deuda pendiente como del flujo de pagos para afrontar dicha deuda, y un aumento del valor de la deuda pendiente en comparación con el valor de los activos de garantía denominados en la moneda nacional.
Riesgo de renta El riesgo de pérdida en variable en la instrumentos financieros debido a cartera de cambios en las participaciones inversión mantenidas en la cartera de inversión Riesgo El riesgo de pérdidas debido a inmobiliario cambios en el valor de mercado de los activos inmobiliarios propios o de los instrumentos financieros vinculados a activos inmobiliarios	 El riesgo de disminución del valor de las inversiones en renta variable de Reglamento (UE) n.º 575/2013: la entidad y velar por que este riesgo se refleje adecuadamente en el Artículo 133 marco de riesgo de la entidad  Cuando proceda, el riesgo de las participaciones estratégicas (tanto de seguros como no de seguros)  El riesgo de disminución del valor de las inversiones inmobiliarias de la En el caso de los bienes inmuebles entidad propiedad de una entidad, el  Cuando proceda, el valor de los instrumentos financieros vinculados a Reglamento (UE) 575/2013: activos inmobiliarios (p. ej., sociedades de inversión inmobiliaria, REIT) Artículo 134, apartado 1 - SA Artículo 156 - IRB
Riesgo de Artículo 4, apartado 53, del RRC dilución	 Riesgo de dilución de todas las carteras de crédito para las que no se adopta el método IRB, y para aquellas cuyo riesgo de dilución se considera que no es material desde la perspectiva de la cartera  La forma en que se tienen en cuenta las exposiciones que no son materiales dentro de cada cartera o categoría de exposición en la evaluación agregada del riesgo de dilución de la entidad

Subcategorías Referencias Áreas de evaluación Referencias jurídicas de riesgo de jurídicas/Definiciones relacionadas con las áreas de crédito evaluación

Riesgo de Artículo 4, apartado 1, punto 52 modelo (para los ter, del RRC modelos regulatorios aprobados)

 Cuando proceda, si la evaluación del riesgo de las exposiciones al riesgo de dilución en el negocio adquirente para los sistemas de pago de comercios (por ejemplo, en la cartera de pasivos contingentes para posiciones de reembolso) es adecuada y se basa en una segmentación coherente de las posiciones subyacentes de acuerdo con sus características contractuales clave, es decir, la naturaleza de las operaciones de venta subyacentes, el calendario de los pagos procesados y la aplicación de mecanismos estándar de mitigación de riesgos.  Vigilar si la entidad sigue cumpliendo los requerimientos mínimos y Directiva 2013/36/UE: Artículo 3 garantizar que no se subestimen los correspondientes requerimientos de fondos propios  La evaluación podrá basarse en los conocimientos adquiridos en otras actuaciones supervisoras, incluidas las llevadas a cabo conforme al artículo 101 de la Directiva 2013/36/UE

Anexo II – Subcategorías de riesgo de mercado

El cuadro que figura a continuación presenta una lista no exhaustiva de subcategorías de riesgo de mercado que las autoridades competentes tendrán en cuenta cuando proceda.

Subcategorías de riesgo de mercado Referencias jurídicas/Definiciones⁵⁴

⁵⁴ En este cuadro nos referimos a la « (pre-FRTB)» para indicar la definición y el tratamiento aplicables antes de la entrada en vigor de la FRTB (Revisión Fundamental de la Cartera de Negociación). El término «post-FRTB» hace referencia a las definiciones y al enfoque aplicables una vez que la FRTB entre en vigor.

Anexo III – Subcategorías de riesgo operacional

El cuadro que figura a continuación presenta una lista no exhaustiva de subcategorías de riesgo operacional que las autoridades competentes tendrán en cuenta cuando proceda.

Subcategorías de riesgo Referencias jurídicas/Definiciones operacional (nivel 1)

Subcategorías de riesgo operacional (nivel 2)

Referencias jurídicas/Definiciones

Riesgo jurídico Artículo 4, apartado 1, punto 52 bis, del RRC

Artículo 4, apartado 1, punto 52 ter, del Riesgo de modelo RRC.

Riesgo de TIC Artículo RRC. 4, apartado 1, punto 52 quater, del	Riesgo de disponibilidad y de continuidad de TIC Riesgo de seguridad de las TIC (incluido el ciberriesgo) Riesgo de cambio de las TIC Riesgo de integridad de datos TIC Subcategorías de	El riesgo de que el rendimiento y la disponibilidad de los sistemas, datos o servicios de TIC se vean afectados negativamente, incluida la incapacidad de recuperar oportunamente los servicios de la entidad, debido a un fallo de los componentes de hardware o software de las TIC; debilidades en la gestión de sistemas de TIC; o cualquier otra circunstancia El riesgo de que el acceso no autorizado o los actos maliciosos o intencionados comprometan los sistemas, datos o servicios de TIC, la entidad independientemente (por ejemplo, ciberataques) de que procedan de dentro o fuera de El riesgo derivado de la incapacidad de la entidad para gestionar los cambios en los sistemas o servicios de TIC de manera oportuna y controlada El riesgo de que los datos almacenados y tratados por los sistemas de TIC sean incompletos, inexactos o incoherentes entre los distintos sistemas de TIC, lo que podría menoscabar la solidez o la continuidad de los servicios y actividades de la entidad y tener un impacto operacional, financiero, jurídico o en la reputación.
Subcategorías de riesgo Referencias jurídicas/Definiciones operacional (nivel 1)	riesgo operacional (nivel 2) Riesgo de TIC derivado de terceros	Referencias jurídicas/Definiciones El riesgo que puede surgir para una entidad en relación con su uso de servicios de TIC prestados por proveedores terceros de servicios de TIC o por subcontratistas de estos, en particular a través de acuerdos de externalización (artículo 3, apartado 18, del Reglamento DORA), incluido el riesgo de concentración de TIC (artículo 3, punto 29, del Reglamento DORA), en proveedores terceros de servicios de TIC tanto esenciales como no esenciales.

El riesgo que puede surgir para una entidad financiera en relación con el uso de una función proporcionada por proveedores Riesgo de terceros terceros de servicios o por subcontratistas (no relacionado con las de estos, incluida la prestación de una TIC) función o el apoyo a una función, incluso a través de acuerdos de externalización (Directrices de la ABE sobre la gestión adecuada del riesgo de terceros)

Riesgo de crédito (eventos de riesgo operacional relacionados con el riesgo de crédito Artículo 317, apartado 5 , del RRC no contabilizados en la exposición ponderada por riesgo de crédito)

Subcategorías de riesgo Referencias jurídicas/Definiciones operacional (nivel 1)

Subcategorías de riesgo operacional (nivel 2)

Referencias jurídicas/Definiciones

Riesgo de mercado (eventos de riesgo operacional relacionados Artículo 317, apartado 6, del RRC con el riesgo de mercado)

Anexo IV – Subcategorías de IRRBB

El cuadro que figura a continuación presenta una lista no exhaustiva de subcategorías de IRRBB que las autoridades competentes tendrán en cuenta cuando proceda.

Subcategorías de Subcategorías de IRRBB (nivel Referencias jurídicas/Definiciones Referencias jurídicas/Definiciones

Anexo V – Medición del riesgo de precios de transferencia

El P2R por riesgo de precios de transferencia se determinará sumando el P2R correspondiente al riesgo vinculado a cada acuerdo sobre precios de transferencia (TPA) que se base en el método del beneficio de la operación (TPM) mencionado en el apartado 173 de las presentes directrices. Otros tipos de TPA que transfieran de forma similar pérdidas materiales a la entidad de la UE se evaluarán de manera similar. El P2R correspondiente a un TPA perteneciente al TPM establecido se determinará de la siguiente manera:

a) La entidad identificará la cartera cuyos beneficios y pérdidas se utilizan como base para determinar el importe que se asignará a la entidad de conformidad con el TPA.
b) Sobre la base de i) pruebas empíricas y ii) las métricas clave incluidas en el acuerdo de precios de transferencia a que se refiere el apartado 174, letra b), de las presentes directrices, la entidad determinará su contribución marginal «m» a las métricas clave utilizadas para determinar la parte de las pérdidas y ganancias que se asignará a las entidades que participan en el TPA.
c) La entidad obtendrá los requerimientos de capital por riesgo de mercado ( C_MRPortfolio) relacionados con la cartera identificada en la letra a).
d) El P2R por acuerdo sobre precios de transferencia será el resultado de m × C_MRPortfolio . Podrá establecerse un límite por la pérdida máxima que puede asignarse a la entidad de conformidad con el TPA.

Una entidad podrá recibir C_MRPortfolio de otra entidad establecida fuera de la Unión con la que se haya celebrado el TPA. Dicha entidad podrá aportar los requerimientos de capital sobre la base de las normas relativas al riesgo de mercado aplicables en la jurisdicción en la que esté establecida. Cuando dichas disposiciones de terceros países se basen en un marco de capital de Pilar 1 que no se ajuste al marco de capital para el riesgo de mercado de Pilar 1 aplicado en la UE con arreglo a lo previsto en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, las autoridades competentes multiplicarán el requerimiento por un factor de 1,5. Las autoridades competentes podrán reducir o aumentar ese multiplicador al objeto de reflejar la materialidad de las diferencias en las normas relativas al riesgo de mercado entre la UE y el tercer país.

Las autoridades competentes podrán fijar el P2R por un acuerdo sobre precios de transferencia en un valor inferior al obtenido de conformidad con el primer apartado del presente anexo cuando se cumplan todas las condiciones siguientes:

a. En el marco de ese TPA, se considera que la entidad asume y gestiona la mayor parte del riesgo de mercado relacionado con la cartera en la que se basa dicho acuerdo;
b. El modelo de contabilización implica que la entidad puede asignar las pérdidas de su cartera de negociación a otras entidades que participen en el acuerdo sobre precios de transferencia;
c. La entidad aporta pruebas suficientes de que, habida cuenta de su función como principal contribuyente al TPA en el sentido de la letra a), los requerimientos de capital por riesgo de mercado relativos a las posiciones sujetas al TPA ya cubren las posibles pérdidas derivadas del TPA.

1.1 Referencias

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

Requisitos
Fuente	Requisito

3. Estándares relacionados

Estándares
Fuente	Requisito

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