I jaotis. Proportsionaalsuse põhimõtte kohaldamine

Varapõhiste tokenite emitendid ja pädevad asutused peaksid käesolevate suuniste kohaldamisel ja rakendamisel võtma arvesse proportsionaalsuse põhimõtet, tagamaks, et juhtimiskord oleks kooskõlas varapõhiste tokenite emitendi ja konsolideerimisgrupi individuaalse riskiprofiiliga, kui see on asjakohane, vastavuses tema suuruse ja sisemise korraldusega, asjakohane tema ärimudeli seisukohast, sobiv tema tegevuse laadi, ulatuse ja keerukuse jaoks ning piisav asjaomaste regulatiivnõuete ja sätete eesmärkide tulemuslikuks saavutamiseks.

Et kohaldada proportsionaalsuse põhimõtet ja tagada määruses (EL) 2023/1114 sätestatud juhtimisnõuete asjakohane rakendamine, mida on täpsustatud käesolevates suunistes, peaksid varapõhiste tokenite emitendid ja pädevad asutused võtma arvesse järgmisi kriteeriume:

• a. varapõhiste tokenite emitendi suurus kogubilansi alusel;
• b. varapõhiste tokenite emitendi õiguslik vorm;
• c. kas varapõhiste tokenite emitent on börsil noteeritud või mitte;
• d. emiteeritud varapõhise tokeni liigitus oluliseks või mitteoluliseks määruse (EL) 2023/1114 artiklite 43 ja 44 ning artiklite 56 ja 57 alusel;
• e. emiteeritud varapõhiste tokenite omadused, kogus ja arv;
• f. kas varapõhised tokenid on võetud kauplemisele;
• g. varapõhiste tokenite emiteerimise ja valideerimise konsensusmehhanism;
• h. kõigi tegevuste iseloom ja keerukus;
• i. lubatud tegevuste liik ja osutatavad teenused;
• j. kas toimub piiriülene tegevus ja tehingute maht igas jurisdiktsioonis;
• k. tagatisvara portfelli suurus;
• l. nende varade liik ja keerukus, millega token on seotud;
• m. kas varapõhiste tokenite omanikud on jaekauplejad või mitte;
• n. kolmandatest isikutest teenuseosutajate kasutamine;
• o. kasutatavad turustuskanalid, sh kolmandatest isikutest teenuseosutajate pakutavad kanalid, ja
• p. olemasolevad info- ja kommunikatsioonitehnoloogia (IKT) süsteemid, sh talitluspidevuse meetmed ja kolmandatest isikutest IKT-teenuseosutajate kasutamine vastavalt määruse (EL) 2023/1114 artikli 34 lõike 5 esimese lõigu punktile h.

Ühe füüsilise isiku hallatavate varapõhiste tokenite emitentidel peaks olema alternatiivne kord, mis tagaks selliste emitentide kindla ja usaldusväärse juhtimise ning juhtimiskorra asjakohase arvessevõtmise, tagades muu hulgas piisava kontrolli ja tasakaalu otsustusprotsessis.