Naslov I – Uporaba načela sorazmernosti

Izdajatelji žetonov, vezanih na sredstva, in pristojni organi bi morali pri uporabi in izvajanju teh smernic upoštevati načelo sorazmernosti za zagotovitev, da so ureditve upravljanja skladne s posameznim profilom tveganosti izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva, in po potrebi skupine, sorazmerne z njegovo velikostjo in notranjo organizacijo, ustrezne za njegov poslovni model, primerne glede na naravo, obseg in kompleksnost njegovih dejavnosti ter zadostne za učinkovito doseganje ciljev ustreznih regulativnih zahtev in določb.

Za namen uporabe načela sorazmernosti in za zagotovitev ustreznega izvajanja zahtev glede upravljanja iz Uredbe (EU) 2023/1114, kot so podrobneje določene v teh smernicah, bi morali izdajatelji žetonov, vezanih na sredstva, in pristojni organi upoštevati naslednja merila:

• a. velikost izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva, glede na bilančno vsoto;
• b. pravno obliko izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva;
• c. ali je izdajatelj žetonov, vezanih na sredstva, uvrščen na mestu trgovanja ali ne;
• d. razvrstitev izdanega žetona, vezanega na sredstva, kot pomembnega ali nepomembnega v skladu s členoma 43 in 44 ter členoma 56 in 57 Uredbe (EU) 2023/1114;
• e. posebnosti, obseg in število izdanih žetonov, vezanih na sredstva;
• f. ali so izdani žetoni, vezani na sredstva, uvrščeni v trgovanje;
• g. mehanizem soglasja, ki se uporablja za izdajanje in potrjevanje žetonov, vezanih na sredstva;
• h. naravo in kompleksnost vseh poslovnih dejavnosti;
• i. vrsto odobrenih dejavnosti in opravljenih storitev;
• j. ali se izvajajo čezmejne dejavnosti in obseg poslovanja v posamezni državi;
• k. obseg rezerve sredstev;
• l. vrsto in kompleksnost sredstev, na katera je vezan žeton;
• m. ali so imetniki žetonov, vezanih na sredstva, mali imetniki ali ne;
• n. uporabo tretjih ponudnikov storitev;
• o. uporabljene distribucijske kanale, vključno s tistimi, ki jih zagotavljajo tretji ponudniki storitev, in
• p. obstoječe sisteme informacijske in komunikacijske tehnologije (IKT), vključno z ukrepi za neprekinjeno poslovanje in uporabo tretjih subjektov IKT, kot je navedeno v členu 34(5), prvi pododstavek, točka (h), Uredbe (EU) 2023/1114.

Izdajatelji žetonov, vezanih na sredstva, ki jih upravlja ena sama fizična oseba, bi morali imeti vzpostavljene alternativne ureditve, ki zagotavljajo preudarno in skrbno upravljanje takih izdajateljev ter ustrezno upoštevanje ureditev upravljanja, vključn o z zagotavljanjem ustreznega sistema kontrol in ravnovesij pri odločanju.