I osasto – Suhteellisuusperiaatteen soveltaminen

ART:ien liikkeeseenlaskijoiden ja toimivaltaisten viranomaisten tulisi näitä ohjeita soveltaessaan ja täytäntöönpannessaan ottaa huomioon suhteellisuusperiaate sen varmistamiseksi, että ohjaus- ja hallintojärjestelmät ovat ART:ien liikkeeseenlaskijan ja mahdollisen konsernin yksilöllisen riskiprofiilin mukaisia, oikeassa suhteessa sen kokoon ja sisäiseen organisaatioon, relevantteja sen liiketoimintamallin kannalta, sopivat sen toiminnan luonteeseen, laajuuteen ja monimutkaisuuteen ja riittäviä asiaankuuluvien lakisääteisten vaatimusten ja säännösten tavoitteiden tehokkaan saavuttamisen kannalta.

Suhteellisuusperiaatteen soveltamiseksi ja asetuksen (EU) N:o 2023/1114 ohjaus- ja hallintojärjestelmää koskevien vaatimusten asianmukaisen täytäntöönpanon varmistamiseksi, kuten näissä ohjeissa täsmennetään, ART:ien liikkeeseenlaskijoiden ja toimivaltaisten viranomaisten tulisi ottaa huomioon seuraavat kriteerit:

• a. ART:ien liikkeeseenlaskijan koko taseen loppusummaan perusteella tarkasteltuna
• b. ART:ien liikkeeseenlaskijan oikeudellinen muoto
• c. onko ART:ien liikkeeseenlaskija listattu vai ei
• d. liikkeeseen lasketun omaisuusreferenssitokenin luokittelu merkittäväksi tai muuksi kuin merkittäväksi asetuksen (EU) 2023/1114 43 ja 44 artiklan sekä 56 ja 57 artiklan mukaisesti
• e. liikkeeseen laskettujen ART:ien ominaispiirteet, volyymi ja lukumäärä
• f. onko liikkeeseen lasketut omaisuusreferenssitokenit otettu kaupankäynnin kohteeksi
• g. konsensusmekanismi, jota käytetään ART:ien liikkeeseen laskemisessa ja validoinnissa
• h. liiketoiminnan luonne ja monimutkaisuus
• i. toimiluvan mukaisen toiminnan tyyppi ja suoritetut palvelut
• j. harjoitetaanko rajatylittävää toimintaa, ja toimien laajuus kullakin lainkäyttöalueella
• k. omaisuusreservin koko
• l. niiden omaisuuserien tyyppi ja monimutkaisuus, joiden referenssinä token on
• m. ovatko omaisuusreferenssitokenin haltijat yksityisiä haltijoita
• n. kolmannen osapuolen palveluntarjoajien käyttö
• o. käytetyt jakelukanavat, mukaan lukien kolmannen osapuolen palveluntarjoajien tarjoamat kanavat ja
• p. olemassa olevat tieto- ja viestintätekniset järjestelmät (ICT), mukaan lukien liiketoiminnan jatkuvuutta koskevat toimenpiteet ja asetuksen (EU) 2023/1114 34 artiklan 5 kohdan ensimmäisen alakohdan h alakohdassa tarkoitettujen ulkopuolisten ICT-alan yhteisöjen käyttö.

Yhden luonnollisen henkilön hallinnoimilla ART:ien liikkeeseenlaskijoilla tulisi olla vaihtoehtoisia järjestelyjä, joilla varmistetaan tällaisten liikkeeseenlaskijoiden luotettava ja vakaa johtaminen ja ohjaus- ja hallintojärjestelmien asianmukainen huomioon ottaminen muun muassa varmistamalla päätöksenteon riittävä valvonta ja tasapaino.